Ralentissement de Wall Street suite à la faiblesse de l'indice des prix à la consommation

Synthèse du marché

L'indicateur économique le plus attendu de la semaine, l'indice des prix à la consommation (IPC) américain, a été publié hier, s'établissant à 2,9%, sous le seuil de 3% et en ligne avec les données de l'indice des prix à la production (IPP) de la veille. Ce nouveau signe de relâchement de la pression inflationniste aux États-Unis a renforcé les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait procéder à sa première réduction de taux en septembre.

Wall Street a réagi positivement, le Dow Jones dépassant la barre des 40 000, porté par la perspective d'un environnement de taux d'intérêt plus bas. Pendant ce temps, l'indice du dollar est resté relativement stable, ayant déjà intégré la baisse de l'inflation lors de l'annonce de l'IPP.

Sur le marché des matières premières, l'or a atteint un sommet historique proche de $2 480 avant qu'une forte pression à la vente et des prises de bénéfices ne fassent chuter les prix de plus de 1%. La faiblesse de l'inflation a également réduit les perspectives de demande de pétrole, exerçant une pression supplémentaire à la baisse sur les prix.

In the cryptocurrency market, both Bitcoin (BTC) and Ethereum (ETH) experienced significant declines following the CPI release. A $600 million BTC transfer by the U.S. government related to the Silk Road case may have triggered the sell-off, while continued net outflows from Grayscale’s BTC and ETH ETFs added to the selling pressure.

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Les paris actuels sur la hausse des taux d'intérêt se poursuivent 18 septembre Décision de la Fed sur les taux d'intérêt: 

Source : Outil Fedwatch du CME

0 bps (88.5%) VS -25 bps (11.5%) 

Aperçu du marché

Calendrier économique

(Heure du système MT4)

Source : MQL5  

Mouvements du marché

INDICE_DOLLAR, H4

L'indice des prix à la consommation (IPC) américain a augmenté de 2,90% le mois dernier, légèrement en dessous de la lecture précédente de 3,05% et des attentes du marché. Cet IPC plus faible que prévu, combiné aux récentes données négatives de l'indice des prix à la production (IPP), signale un ralentissement potentiel de la croissance économique américaine et une stabilisation de l'inflation. Par conséquent, les acteurs du marché anticipent désormais une baisse des taux de 50 points de base de la part de la Réserve fédérale en septembre.

L'indice du dollar se négocie à la baisse tout en testant actuellement le niveau de support. Cependant, le MACD a montré une diminution de la dynamique baissière, tandis que le RSI est à 41, ce qui suggère que l'indice pourrait subir une correction technique puisque le RSI a rebondi brusquement depuis le territoire survendu. 

Niveau de résistance : 103,35, 104,05

Niveau de support : 102.40, 101.40

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XAU/USD, H4

Le prix de l'or a d'abord bondi après la publication de l'IPC, mais il s'est ensuite replié, les investisseurs ayant pris leurs bénéfices après avoir pris en compte la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt. Malgré cela, les perspectives à long terme pour l'or restent positives, en raison des baisses de taux anticipées et des performances économiques plus faibles. Les investisseurs doivent à présent attendre de nouveaux signaux des décisions relatives aux taux d'intérêt américains.

Les prix de l'or sont en baisse et testent actuellement le niveau de support. Le MACD a illustré une dynamique baissière croissante, tandis que le RSI est à 53, ce qui suggère que le produit de base pourrait étendre ses pertes après la rupture puisque le RSI s'est fortement retiré du territoire de surachat. 

Niveau de résistance : 2475,00, 2500,00

Niveau de support : 2450.00, 2425.00

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GBP/USD，H4

The GBP/USD pair remained largely unchanged following the release of crucial U.S. economic indicators yesterday. The U.S. CPI reading came in lower, indicating easing inflationary pressure. However, as this was in line with the PPI data released a day earlier, which had already been factored into the markets, the dollar index saw little movement in the last session. Pound Sterling traders are now turning their attention to today’s U.K. GDP data and tomorrow’s Retail Sales figures to assess the strength of the pound and potential future movements in the pair.

La paire GBP/USD reste dans sa trajectoire haussière à plus de 1,2800, suggérant un biais haussier pour la paire. Le RSI reste proche de la zone de surachat tandis que le MACD reste au-dessus de la ligne de zéro, suggérant que la dynamique haussière reste intacte pour la paire. 

Niveau de résistance : 1,2915, 1,2988

Niveau de support : 1.2780, 1.2700

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EUR/USD，H1

The EUR/USD pair reached its highest level of 2024 at 1.1047 before encountering profit-taking, which led to a minor decline. The euro’s strength was underpinned by Eurozone GDP data indicating signs of economic recovery in the region. Additionally, expectations that the European Central Bank (ECB) may hold interest rates steady until inflation shows signs of easing have provided further support for the euro. Despite the slight pullback, the pair remains well-supported by these positive factors.

The EUR/USD has broken its psychological resistance level at the 1.1000 mark and remains above such a level, suggesting a bullish bias for the pair. The RSI remains in the overbought zone, while the MACD has rebounded above the zero line, suggesting the pair’s bullish momentum remains. 

Niveau de résistance : 1,1040, 1,1105

Niveau de support : 1.0940, 1.0895

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AUD/USD, H4

The AUD/USD pair gained momentum following the release of Australian employment data during Thursday’s Sydney session. Although the unemployment rate saw a slight uptick, the substantial improvement in employment change, which rose by 58.2k, catalysed the strength of the Aussie dollar. This positive labour market data provided a solid boost to the currency, reinforcing its upward trend.

La paire est restée dans sa trajectoire haussière malgré une correction technique lors de la dernière session. Le RSI reste au-dessus du niveau de 50 tandis que le MACD se maintient à un niveau élevé, suggérant que la dynamique haussière reste intacte. 

Niveau de résistance : 0,6673, 0,6730

Niveau de support : 0.6550, 0.6500

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S&P 500, H4

Le marché américain des actions a poursuivi sa progression pour la cinquième journée consécutive, ce qui constitue la plus longue série de gains depuis plus d'un mois. Les valeurs financières, énergétiques et technologiques ont mené le rallye. Le recul des rendements du Trésor américain à la suite du rapport sur l'inflation et les attentes de réductions de taux ont continué à soutenir le marché des actions.

Le S&P 500 se négocie à la hausse tout en testant actuellement le niveau de résistance. Le MACD a illustré une dynamique haussière croissante, tandis que le RSI est à 57, ce qui suggère que l'indice pourrait prolonger ses gains après la rupture puisque le RSI reste au-dessus de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 5460,00, 5670,00

Niveau de support : 5320.00, 5150.00

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CL OIL, H4

Crude oil prices fell sharply as concerns over a potential Iranian retaliation against Israel eased. The anticipated escalation in geopolitical tensions has not materialised, reducing the risk of supply disruptions. In addition, US Crude oil inventories surged by 1.36 million barrels, far surpassing market expectations. This unexpected increase in inventory has contributed to the downward pressure on oil prices, reflecting the market’s shift away from supply concerns.

Les prix du pétrole se négocient à la baisse suite à la rupture précédente sous le niveau de support précédent. Le MACD a montré une dynamique baissière croissante, tandis que le RSI est à 44, suggérant que le produit de base pourrait étendre ses pertes puisque le RSI reste en dessous de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 78,55, 80,90

Niveau de support : 75.40, 72.45

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