L'indice PCE américain pousse le dollar à la baisse

La lecture de la PCE, révélée vendredi dernier, a contribué à une baisse de la force du dollar.

The Federal Reserve’s preferred inflation gauge, the PCE reading, revealed last Friday, contributed to a decline in the strength of the dollar. The inflation data, aligning with market expectations at 2.6%, suggests that pricing pressures in the U.S. are moderating. Investors are eagerly anticipating the release of the Federal Open Market Committee (FOMC) meeting minutes on Thursday to gain insights into the Fed’s prospective monetary policy moves, providing a key determinant for the dollar’s strength. Simultaneously, the euro’s GDP data, scheduled for tomorrow (30th Jan), is poised to exert a direct influence on the euro’s strength. Furthermore, oil prices are sustaining their rally, reaching the highest levels in nearly two months. This upward trajectory can be attributed to heightened geopolitical tensions in the region, marked by an Iran-backed militant attack on U.S. troops in Jordan and an incident involving a fuel tanker in the Red Sea, escalating concerns and thereby stimulating oil prices.

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Les paris actuels sur la hausse des taux d'intérêt se poursuivent 31 janvier Décision sur les taux d'intérêt de la Fed: 

Source : Outil Fedwatch du CME

0 bps (98%) VS -25 bps (2%)  

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Aperçu du marché

Calendrier économique

(Heure du système MT4)

N/A

Source : MQL5 

Mouvements du marché

INDICE_DOLLAR, H4

The US Dollar faced initial headwinds following a lacklustre inflation report, adding complexity to the Federal Reserve’s monetary stance. The US Core PCE Price Index dipped from 3.2% to 2.90%, missing market expectations at 3.0%. Despite this, market participants are sceptical of an imminent rate cut in March, given recent positive economic growth. Probabilities have dropped to 47%, down from 80% just two weeks ago. All eyes are on the Federal Reserve’s statements this week for insights into future monetary policy.

L'indice du dollar est stable alors qu'il est actuellement proche du niveau de support. Le MACD a illustré une dynamique haussière croissante, tandis que le RSI est à 54, suggérant que l'indice pourrait se négocier plus haut en tant que correction technique puisque le RSI reste au-dessus de la ligne médiane.

Niveau de résistance : 103,90, 104,65

Niveau de support : 103.15, 102.20

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XAU/USD, H4

Gold prices surged from crucial support levels, fueled by disappointing inflation figures that reduce the likelihood of an early March rate cut by the Federal Reserve. Geopolitical tensions in the Middle East, with a drone attack on US forces in Jordan, add further uncertainty, supporting gold’s safe-haven appeal.

Le prix de l'or se négocie à la hausse suite au rebond précédent depuis le niveau de support. Le MACD a montré une dynamique haussière croissante, tandis que le RSI est à 51, ce qui suggère que le produit de base pourrait prolonger ses gains puisque le RSI reste au-dessus de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 2035,00, 2055,00

Niveau de support : 2019.00, 1985.00

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GBP/USD，H4

La paire GBP/USD a affiché une tendance relativement latérale dans l'attente de deux décisions cruciales des banques centrales : la décision sur les taux d'intérêt de la Banque d'Angleterre (BoE) et la décision sur les taux d'intérêt du Comité fédéral de l'open market (FOMC), toutes deux prévues pour jeudi. Le sentiment du marché anticipe largement que les deux banques centrales opteront pour le maintien de leurs niveaux de taux d'intérêt actuels. Cette approche prudente est perçue comme un effort pour gérer les pressions inflationnistes tout en évitant le risque d'entrer dans un environnement de récession. Les traders et les investisseurs surveillent de près ces décisions afin d'en évaluer l'impact potentiel sur la dynamique des devises.

La paire GBPUSD se négocie de manière latérale et présente une configuration de prix inférieure au plus haut, suggérant que la dynamique haussière est en train de s'estomper. Le RSI s'est stabilisé près du niveau de 50 tandis que le MACD est sur le point de passer sous la ligne de zéro, ce qui suggère un ralentissement de la dynamique haussière. 

Niveau de résistance : 1,2785, 1,2815

 Niveau de support : 1.2610, 1.2530

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EUR/USD，H4

The Euro is presently trading near its recent low, hovering around the 1.0840 level, as the market awaits catalysts for the EUR/USD to establish a clear direction. Tomorrow’s (30th Jan) release of Eurozone GDP figures is anticipated to wield a direct impact on the Euro’s strength. Additionally, traders are closely monitoring the upcoming Federal Open Market Committee (FOMC) interest rate decision scheduled for announcement on Thursday. These events are poised to play a pivotal role in determining the trajectory of the EUR/USD pair.

La paire EUR/USD a enregistré une configuration de prix supérieure inférieure mais a trouvé un support près du niveau de 1,0840. Le RSI se déplace vers le bas tandis que le MACD, proche de la ligne de zéro, suggère la formation d'une dynamique baissière. 

Niveau de résistance : 1,0866, 1,0954

Niveau de support : 1.0775, 1.0700

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Dow Jones，H4

The US equity market experienced a slight retreat attributed to technical correction and profit-taking ahead of mega-cap earnings reports and the Federal Reserve’s rate policy decisions. Encouraging economic data, including robust Q4 growth and lower-than-expected core inflation, provided resilience. Investors keenly await further quarterly earnings reports, including those from Boeing and Merck.

Le Dow Jones se négocie à la hausse suite à la cassure précédente au-dessus du niveau de résistance. Le MACD a illustré une dynamique haussière croissante, tandis que le RSI est à 64, ce qui suggère que l'indice pourrait prolonger ses gains puisque le RSI reste au-dessus de la ligne médiane.

Niveau de résistance : 39280.00, 40000.00

 Niveau de support : 37815.00, 36600.00

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USD/JPY, H4

Le yen japonais perd de sa vigueur par rapport à ses contreparties, notamment sous l'influence des récentes données de l'indice des prix à la consommation (IPC) de base de la Banque du Japon (BoJ) et de l'indice des prix à la consommation (IPC) de base de Tokyo. Ces chiffres indiquent un ralentissement de l'inflation dans le pays. La BoJ cherche manifestement des preuves irréfutables d'une inflation durable avant d'envisager de s'écarter de sa politique monétaire ultra-libre de longue date. Les acteurs du marché suivent également de près la décision du Federal Open Market Committee (FOMC) concernant les taux d'intérêt, car elle devrait avoir des répercussions sur l'évolution du cours de la paire.

La paire s'approche de son plus haut récent alors que le yen japonais se négocie en douceur. Le RSI se rapproche du niveau 50 tandis que le MACD s'est rapproché de la ligne de zéro, ce qui suggère que la dynamique haussière s'atténue. 

Niveau de résistance : 148,67, 151,76

Niveau de support : 146.76, 145.21

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AUD/USD, H4

The AUD/USD pair appears to have mitigated its bearish momentum and is presently engaged in sideways trading, situated above its liquidity zone. Upcoming economic events are expected to influence the pair’s price dynamics. Specifically, the release of Australian Retail Sales data scheduled for tomorrow and the GDP data set to be announced on Wednesday are anticipated to have a notable impact on the AUD/USD pair.

La paire se négocie latéralement au-dessus de sa zone de liquidité, attendant un catalyseur pour choisir une direction pour la paire. Le RSI reste plat tandis que le MACD coule étroitement le long de la ligne zéro, donnant un signal neutre pour la paire. 

Niveau de résistance : 0,6617, 0,6712

Niveau de support : 0.6510, 0.6499

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CL OIL, H4

Les prix du pétrole brut continuent de grimper en raison des inquiétudes concernant l'offre, après l'attaque par un drone d'un pétrolier exploité par Trafigura en mer Rouge. Les exportations russes de produits raffinés devraient diminuer en raison des réparations effectuées dans les raffineries à la suite des attaques de drones. La prochaine réunion de l'OPEP+, le 1er février, sera un catalyseur crucial pour le marché pétrolier.

Les prix du pétrole sont en hausse et testent actuellement le niveau de résistance. Le MACD a montré une dynamique haussière croissante. Toutefois, l'indice RSI se situe à 77, ce qui suggère que le produit de base pourrait entrer dans une zone de surachat. 

Niveau de résistance : 78,65, 80,00

Niveau de support : 75.20, 70.25

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