Les marchés attendent tranquillement l'IPC américain

The markets are quiet before the U.S. CPI released on Wednesday (10th May). U.S. equity markets moved sideways while the dollar index and gold prices have little change as the market is digesting the renewed banking sector risk as well as developments regarding the U.S. debt ceiling. On the other hand, Australia is set to have its first budget surplus in 15 years as the Aussie government aims to keep fiscal and monetary policy aligned against inflation. However, the implementation of a less aggressive monetary policy may weaken the Australian dollar. Additionally, the recent release of China’s trade balance figures has indicated a higher-than-anticipated trade surplus, indirectly signalling the resilience of the Chinese economy. This development may contribute to further upward pressure on oil prices.

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Les paris actuels sur la hausse des taux d'intérêt se poursuivent 14 juin Décision sur les taux d'intérêt de la Fed: 

Source : Outil Fedwatch du CME

0 bps (90.4%) VS 25 bps (9.6%) 

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Aperçu du marché

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Calendrier économique

Mouvements du marché

INDICE_DOLLAR, H1

The US Dollar’s struggle to find stability, combined with the cautious stance of the Federal Reserve and the ongoing debt ceiling negotiations, has created an atmosphere of uncertainty in financial markets. Investors closely watch for any signals from the Federal Reserve regarding the future of interest rates, while also assessing the impact of the upcoming inflation report.

L'indice du dollar se négocie à la hausse suite au rebond précédent depuis le niveau de support. Le MACD a montré une diminution de la dynamique haussière. Cependant, le RSI est à 50, ce qui suggère que l'indice pourrait se consolider à l'intérieur d'une fourchette puisque le RSI est proche de la ligne médiane.  

Niveau de résistance : 101,65, 102,25

Niveau de support : 101.10, 100.80

XAU/USD, H4

Gold prices have continued their bullish trend as the Federal Reserve’s cautious stance and the ongoing debt ceiling negotiations have created an atmosphere of uncertainty in the financial markets. Investors remain on edge, closely monitoring any signals from the Fed about the future of interest rates, as well as the impact of the upcoming inflation report. The looming threat of a US default has added an additional layer of concern, as President Biden and Congress scramble to find a resolution before the end of May. With the country’s massive debt burden at stake, a failure to reach an agreement could lead to a potential financial catastrophe, further bolstering the appeal of gold as a safe-haven asset for investors.

Le prix de l'or se négocie à la hausse alors qu'il est actuellement proche du niveau de résistance. Le MACD a montré une diminution de la dynamique baissière. Cependant, le RSI est à 50, ce qui suggère que la marchandise pourrait se consolider dans une fourchette car le RSI reste près de la ligne médiane.

Niveau de résistance : 2045,00, 2080,00

Niveau de support : 1980.00, 1940.00

EUR/USD，H4

Depuis le début de la semaine, l'euro s'est mal comporté par rapport au dollar qui s'est affaibli. Bien que le marché s'attende largement à une hausse des taux de 25 points de base, les avis des responsables de la BCE sont partagés en raison des perspectives économiques moins bonnes que prévu dans le bloc économique. L'économiste en chef de la BCE, Philip Lane, a commencé à parler de désinflation dans la région, bien qu'il continue à mettre en garde contre l'inflation qui reste élevée. D'autre part, l'indice des prix à la consommation (IPC) américain doit être publié mercredi prochain (10 mai) ; une hausse de l'IPC pourrait renforcer le dollar et pousser l'euro à la baisse. 

L'euro stagne et est sorti du canal haussier. Le RSI se maintient en dessous du niveau 50 tandis que le MACD passe en dessous de la ligne de zéro, ce qui suggère que la dynamique haussière s'amenuise. 

Niveau de résistance : 1,1126, 1,1225

Niveau de support : 1.0871, 1.0762

Nasdaq，H4

On Monday, the Nasdaq Composite gained 19.31 points, or 0.16%, to 12,254.72 following a rally on Friday driven by positive jobs data. However, the market struggled to find a clear direction amid the need for more positive news to sustain the rally. Investors are now focused on upcoming economic indicators, including the Labor Department’s inflation reading, which is expected to show an increase in the consumer price index for April. Other weekly data lined up include producer prices, weekly jobless claims, and consumer sentiment.

La tendance pour le Nasdaq est toujours proche de son précédent sommet de 12264 points, qui est une zone cruciale pour les investisseurs à surveiller de près pour une éventuelle rupture au-dessus. L'indicateur MACD suggère une dynamique haussière pour le marché. Parallèlement, le RSI est à 59, ce qui indique que le marché se trouve actuellement dans un territoire légèrement haussier, mais pas encore suracheté.

Niveau de résistance : 12267, 12536

Niveau de support : 11961, 11771

GBP/USD, H4

On Monday, the pound approached a one-year high at $1.2668 ahead of the Bank of England’s policy meeting as they expected to increase interest rates to 4.5% to combat high inflation. Despite concerns about the cost of living and economic slowdown, the U.K. economy has remained resilient. Therefore, the upcoming BoE meeting will be crucial for furthering the pound’s value. As the Bank of England’s decision draws nearer, investors are watching closely for signs of how the central bank may respond to the current economic climate.

The pound has surged to a one-year high against the U.S. dollar, with the MACD confirming the trend and the RSI trading at 55, indicating bullish sentiment. It could further drive the pound’s recent gains, especially as the Bank of England is expected to raise interest rates soon.

Niveau de résistance : 1,2774, 1,2973

Niveau de support : 1.2542, 1.2371

Dow Jones, H4

The Dow Jones continue to consolidate within a narrow range as investors eagerly await catalysts that could drive significant market movements. Among these catalysts is the impending release of the consumer inflation report scheduled for Wednesday. This report gains particular importance as it comes on the heels of Friday’s data, which revealed a robust labour market performance in April, exceeding expectations and unexpectedly lowering the unemployment rate. These positive signals have raised hopes for a strong US economic recovery.

Le Dow Jones est stable suite au rebond précédent depuis le niveau de support. Le MACD a montré une diminution de la dynamique baissière, tandis que le RSI est à 50, ce qui suggère que l'indice pourrait continuer à évoluer dans une fourchette, le RSI restant proche de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 34205.00, 35450.00

Niveau de support : 32950.00, 31660.00

CL OIL, H4

The recent surge in oil prices can be attributed to an improved economic outlook, primarily driven by positive developments in the US labour market. A healthy jobs report for April has instilled confidence in the oil demand, overshadowing concerns of a potential economic downturn. While the strength of the labour market may prompt the Federal Reserve to maintain higher interest rates for an extended period, the positive prospects for oil consumption have been a key driver of the market’s current momentum.

Les prix du pétrole se négocient à la hausse tout en testant actuellement le niveau de résistance. Le MACD a illustré une dynamique haussière croissante, tandis que le RSI est à 59, ce qui suggère que le produit de base pourrait étendre ses gains après une rupture réussie puisque le RSI reste au-dessus de la ligne médiane.

Niveau de résistance : 74,05, 76,60

Niveau de support : 71.35, 67.95