Le yen japonais reste modéré avant la décision de la BoJ

Synthèse du marché

Le marché se concentre sur la prochaine décision de la Banque du Japon (BoJ) en matière de taux d'intérêt, avec des attentes d'une augmentation de 25 points de base, ce qui pourrait porter les taux à leur plus haut niveau depuis 18 ans. Cependant, les actions japonaises se sont redressées avant l'annonce, ce qui suggère que la décision est déjà prise en compte, ce qui pourrait limiter son impact sur le yen. Pendant ce temps, les marchés digèrent le discours de Trump au Forum économique mondial, où il a exhorté l'OPEP à augmenter l'offre de pétrole pour faire baisser les prix. Les prix du pétrole ont chuté à leur plus bas niveau depuis 10 jours à la suite de ces remarques, tandis que le dollar s'est affaibli en raison des attentes d'une réduction de l'inflation en cas de baisse des prix du pétrole. En revanche, Wall Street a progressé grâce à l'optimisme suscité par les efforts de Trump pour contrôler l'inflation, ce qui pourrait encourager la Fed à adopter une attitude dovish.

Sur le marché des changes, l'attention se porte sur les indices PMI de la zone euro et du Royaume-Uni attendus aujourd'hui, l'affaiblissement du dollar pouvant soutenir les gains de l'euro et de la livre. Sur le marché des crypto-monnaies, la tendance baissière s'est atténuée, les crypto-monnaies enregistrant un rebond technique par rapport à la session précédente.

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Les paris actuels sur la hausse des taux d'intérêt se poursuivent 29 janvier Décision sur les taux d'intérêt de la Fed: 

Source : Outil Fedwatch du CME

0 bps (97.9%) VS -25 bps (2.1%)

Aperçu du marché

Calendrier économique

(Heure du système MT4)

Source : MQL5 

Mouvements du marché

INDICE_DOLLAR, H4

L'indice du dollar américain s'est affaibli à la suite de données décevantes sur l'emploi. Les demandes initiales d'allocations chômage sont passées de 217 000 à 223 000, dépassant les attentes de 221 000 et signalant une faiblesse persistante du marché du travail. Les rendements des bons du Trésor ont également baissé après que M. Trump ait appelé à des réductions immédiates des taux d'intérêt, arguant que les taux nationaux et mondiaux devraient être abaissés. Toutefois, la prochaine réunion de la Réserve fédérale reste au centre de l'attention, les traders évaluant si la banque centrale maintiendra son indépendance.

L'indice du dollar se négocie à la baisse tout en testant actuellement le niveau de support. Le MACD a montré une diminution de la dynamique haussière, tandis que le RSI est à 34, ce qui suggère que l'indice pourrait étendre ses pertes après la rupture puisque le RSI reste en dessous de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 109,00, 110,00

Niveau de support : 107.80, 106.80

XAU/USD, H4

Gold prices extended their rally, rising over 0.5% in the last session to reach a fresh high, reinforcing a bullish outlook. The metal’s gains were fueled by a softened U.S. dollar following Trump’s speech at the World Economic Forum. His push to lower oil prices as part of efforts to control inflation has raised expectations for a more dovish Federal Reserve monetary policy, further weakening the dollar and supporting gold’s upward momentum. 

Le prix de l'or a atteint un nouveau sommet après avoir trouvé un soutien à son niveau de soutien à court terme à proximité de la marque $2745, ce qui suggère un biais haussier pour l'or. Le RSI est proche de la zone de surachat tandis que le MACD se maintient à un niveau élevé, ce qui suggère que la dynamique haussière reste forte. 

Niveau de résistance : 2789,00, 2830,00

Niveau de support : 2745.00, 2718.35

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GBP/USD，H4

The GBP/USD pair continues to trade within its uptrend channel, rebounding from its support level in the last session, signaling a bullish bias. The pair capitalized on a weakened U.S. dollar following Trump’s speech at the World Economic Forum, which fueled expectations of a dovish Federal Reserve and weighed on the dollar’s strength. However, upcoming UK PMI readings, expected to come in lower than the previous figures, could limit the Pound Sterling’s momentum and potentially introduce downside pressure on the pair.

La paire GBP/USD reste dans sa trajectoire haussière et a atteint un nouveau sommet, suggérant un biais haussier pour la paire. Le RSI est sur le point d'entrer dans la zone de surachat, tandis que le MACD reste élevé, ce qui suggère que la dynamique haussière reste forte. 

Niveau de résistance : 1,2505, 1,2620

Niveau de support : 1.2310, 1.2220

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EUR/USD，H4

The EUR/USD pair has maintained support above its uptrend line and edged higher, indicating a bullish bias. However, the pair is approaching a significant resistance level near the 1.0460 mark, with a breakout above this level likely confirming further bullish momentum. The U.S. dollar has remained subdued in recent sessions, providing additional support for the euro. Meanwhile, the market’s focus will be on eurozone PMI readings, which are anticipated to show improvement compared to the previous data. Positive results could reinforce the euro’s upward trajectory and drive the pair higher.

L'EUR/USD continue de progresser après avoir cassé la structure de prix baissière, suggérant un biais haussier pour la paire. Le RSI reste proche de la zone de surachat tandis que le MACD a un croisement mortel sur le dessus, suggérant que la dynamique haussière pourrait s'atténuer. 

Niveau de résistance : 1,0510, 1,0607

Niveau de support : 1.0331, 1.0232

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USD/JPY, H4 :

Despite a minor technical correction, the USD/JPY pair has found support and continues to trade above its long-term uptrend support level, maintaining a bullish bias. Traders are closely watching the Bank of Japan’s (BoJ) interest rate decision scheduled for today, with a 25 basis point hike already priced in by the market. However, attention will also be on the BoJ’s accompanying monetary policy meeting, as any insights into future policy directions could significantly impact the Japanese Yen’s movement and the pair’s trajectory.

La paire USD/JPY a apparemment trouvé un soutien après une correction technique depuis son plus haut hebdomadaire, suggérant un biais haussier pour la paire. Le RS a dépassé le niveau de 50, tandis que le MACD est sur le point de dépasser la ligne de zéro, ce qui suggère que la dynamique baissière s'est évanouie. 

Niveau de résistance : 157,30, 158,55

Niveau de support : 155.15, 154.20

S&P 500, H4 : 

L'indice S&P 500 a atteint un record historique jeudi, grâce aux bons résultats des entreprises et au discours de Donald Trump à Davos, où il a réitéré son appel en faveur d'une baisse des taux d'intérêt. La baisse des coûts d'emprunt incite généralement les capitaux à se tourner vers les actions, ce qui stimule le moral des investisseurs. En outre, M. Trump a annoncé un investissement de plusieurs milliards de dollars dans l'intelligence artificielle, ce qui a encore renforcé les valeurs technologiques et l'élan haussier du marché.

Le S&P 500 se négocie à la hausse suite à la rupture du niveau de résistance précédent. Cependant, le MACD a montré une diminution de la dynamique haussière, tandis que le RSI est à 70, ce qui suggère que l'indice pourrait entrer en territoire suracheté. 

Niveau de résistance : 6160.00, 6280.00

Niveau de support : 6015.00, 5785.00

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Pétrole brut, H4

Les prix du pétrole ont chuté de 1% après que Trump a exhorté l'Arabie saoudite et l'OPEP à baisser les prix du brut lors de son discours au Forum économique mondial. Les inquiétudes concernant l'impact potentiel des tarifs douaniers et des politiques énergétiques de Trump sur la croissance économique mondiale et la demande d'énergie ont également pesé sur les marchés pétroliers.

Le pétrole brut se négocie à la baisse suite à la cassure précédente en dessous du niveau de support précédent. Le MACD a illustré une dynamique baissière croissante, tandis que le RSI est à 35, ce qui suggère que le produit de base pourrait étendre sa baisse puisque le RSI reste en dessous de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 77,05, 78,75

Niveau de support : 72.95, 70.35

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