Le Japon prévient d'une intervention sur le marché pour protéger le yen

Synthèse du marché

All eyes are on the Japanese Yen as it continues its downward slide against its peers, notably experiencing a 3% decline against the dollar in June. As the USD/JPY pair approaches the critical 160 mark, Japan’s top currency official has heightened concerns by stating that Japanese authorities are prepared to intervene in the currency market around the clock if necessary. Despite the strong upward momentum for the pair, traders should exercise caution due to the potential for market intervention and the upcoming release of the BoJ Core CPI reading on Tuesday.

In the U.S., the dollar traded strongly last Friday, driven by market speculation of prolonged and elevated monetary tightening by the Federal Reserve on upbeat PMI readings, which bolstered the dollar’s upward momentum. Traders are now focusing on the U.S. 5-year note auction on Wednesday and paying close attention to Friday’s PCE reading, both of which could significantly impact the dollar’s trajectory.

Sur le marché des matières premières, les prix de l'or ont chuté vendredi dernier après que les résultats de l'indice PMI américain ont dépassé les attentes du marché, déclenchant des ventes de panique. D'un autre côté, les prix du pétrole ont été réprimés par des données plus importantes que prévu sur les stocks de pétrole brut publiées jeudi, ce qui a encore pesé sur l'humeur du marché.

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Les paris actuels sur la hausse des taux d'intérêt se poursuivent 31 juillet Décision sur les taux d'intérêt de la Fed: 

Source : Outil Fedwatch du CME

0 bps (91.7%) VS -25 bps (8.3%)

Aperçu du marché

Calendrier économique

(Heure du système MT4)

Source : MQL5 

Mouvements du marché

INDICE_DOLLAR, H4

L'indice du dollar a rebondi alors que les responsables de la Réserve fédérale ont continué à mettre l'accent sur la prudence et sur la nécessité de disposer de données supplémentaires avant d'envisager une baisse des taux d'intérêt. Cette position contraste avec celle d'autres grandes banques centrales, telles que la Banque centrale européenne. Des données économiques récentes et solides ont renforcé la confiance du marché dans les perspectives américaines. L'indice des directeurs d'achat des services (PMI) est passé de 54,8 à 55,1, dépassant les attentes de 53,4. En outre, les ventes de logements existants et le S&P Global US Manufacturing PMI ont dépassé les prévisions, s'établissant respectivement à 4,11 millions et 51,7, par rapport aux chiffres attendus de 4,08 millions et 51,0.

L'indice du dollar se négocie à la hausse après avoir dépassé le niveau de résistance précédent. Cependant, le MACD a montré une diminution de la dynamique haussière, tandis que le RSI est à 68, ce qui suggère que l'indice pourrait subir une correction technique puisque le RSI a fortement reculé depuis le territoire de surachat. 

Niveau de résistance : 106,35, 107,00

Niveau de support : 105.65, 105.15

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XAU/USD, H4

Gold prices fell sharply following the release of better-than-expected US economic data. The improved Manufacturing and Services PMI figures boosted market confidence in the US economy, prompting a selloff in gold as the dollar strengthened. Despite recent disappointing US economic performances, last Friday’s data reversed sentiment, leading investors to shift away from safe-haven assets like gold. This week, investors will focus on the Federal Reserve’s preferred inflation gauge, the Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index, due on Friday, for further trading signals.

Le prix de l'or est en baisse et teste actuellement le niveau de support. Le MACD a illustré une dynamique baissière croissante, tandis que le RSI est à 40, ce qui suggère que la marchandise pourrait étendre ses pertes après la rupture puisque le RSI reste en dessous de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 2365,00, 2410,00

Niveau de support : 2315.00, 2290.00

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GBP/USD，H4

The Pound Sterling is currently trading on a downward trajectory, primarily due to the strengthening of the U.S. dollar. The recent upbeat U.S. PMI readings have fueled the dollar’s upward momentum, with market expectations leaning towards a more hawkish approach from the Federal Reserve. Additionally, the upcoming UK general election next week has introduced a layer of political uncertainty, further casting a shadow on the Sterling’s strength.

La paire GBP/USD se négocie actuellement à son niveau de résistance précédent, ce qui suggère un signal baissier pour la paire. Le RSI est sur le point d'entrer dans la zone de survente, tandis que le MACD a baissé après avoir été rejeté à la ligne de zéro, ce qui suggère que la dynamique baissière est écrasante. 

Niveau de résistance : 1,2660, 1,2760

Niveau de support : 1.2600, 1.2540

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EUR/USD，H4

The EUR/USD pair has once again traded down to its crucial support level at 1.0680. Last Friday, the PMI readings from both the U.S. and the eurozone were released, impacting the euro’s strength and putting pressure on the pairing. The U.S. PMI readings exceeded market expectations, reinforcing the anticipation of a hawkish stance from the Federal Reserve. In contrast, the eurozone PMI readings fell short of expectations, raising concerns about the economic performance in the region.

La paire EUR/USD s'approche de son niveau de support et pourrait effectuer un rebond technique à partir de ce niveau. Le RSI continue de circuler dans la région inférieure, tandis que le MACD a une configuration supérieure, ce qui suggère que la dynamique baissière s'atténue. 

Niveau de résistance : 1,0730, 1,0760

Niveau de support : 1.0680, 1.0612

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Nasdaq，H4

The tech-heavy Nasdaq retreated slightly as investors took profits following the Federal Reserve’s hawkish tone and the release of better-than-expected US Manufacturing and Services PMI data. This data complicated the monetary policy outlook for the Fed. With another crucial US inflation report due later this week, investors opted to sell off high-risk equities and adopt a wait-and-see approach. The market remains cautious as it anticipates further guidance on the Fed’s policy direction

Le Nasdaq se négocie à la baisse tout en testant actuellement le niveau de support. Le MACD a illustré une dynamique baissière croissante, tandis que le RSI est à 66, ce qui suggère que l'indice pourrait étendre ses pertes après le breakout puisque le RSI a fortement reculé depuis le territoire de surachat.

Niveau de résistance : 20084.75, 20695.00

Niveau de support : 19685.00, 19370.00

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USD/JPY, H4

The Japanese Yen continues to show lackluster performance and is approaching the critical 160 mark against the dollar. The Japanese authorities have expressed concern over the weak performance of the country’s currency, stating that the government is prepared to intervene in the currency market if necessary. Yen traders should also pay attention to Tuesday’s BoJ Core CPI reading, while remaining cautious about potential BoJ intervention.

La paire USD/JPY continue de s'échanger avec une forte dynamique haussière, suggérant un biais haussier pour la paire. Le RSI se situe dans la zone de surachat, tandis que le MACD continue d'augmenter, suggérant que la dynamique haussière reste forte. 

Niveau de résistance : 161,20, 162,00

Niveau de support : 158.75, 157.90

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CL OIL, H4

Les prix du pétrole brut ont légèrement reculé, principalement en raison de l'appréciation du dollar américain, qui a réduit l'attrait du pétrole libellé en dollars. Toutefois, les perspectives à long terme du marché pétrolier restent optimistes, car on s'attend à ce que les banques centrales mondiales assouplissent leur politique monétaire pour stimuler la croissance économique, ce qui pourrait profiter à la demande de pétrole. L'incertitude persiste, car le calendrier des réductions de taux par les banques centrales, en particulier la Réserve fédérale, reste flou. Les investisseurs devraient continuer à surveiller les développements économiques pour évaluer les perspectives d'avenir de la demande de pétrole.

Les prix du pétrole se négocient à la baisse alors qu'ils sont actuellement proches du niveau de support. Le MACD a illustré une dynamique baissière croissante, tandis que le RSI est à 47, ce qui suggère que le produit de base pourrait étendre ses pertes après la rupture puisque le RSI reste en dessous de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 82,10, 84,75

Niveau de support : 80.05, 78.60

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