L'or est fort dans l'incertitude

Synthèse du marché

Les marchés financiers en général, y compris les marchés des changes et des actions, étant restés modérés, les investisseurs ont privilégié les valeurs refuges. Le prix de l'or a atteint de nouveaux records historiques au cours de la session précédente, reflétant l'aversion croissante pour le risque dans un contexte d'incertitudes géopolitiques et économiques.

Dans le même temps, les prix du pétrole brut ont trouvé un soutien solide au-dessus de la barre des $70 le baril, soutenus par de nouvelles sanctions américaines contre l'Iran et l'engagement de l'Irak à réduire l'offre de pétrole - deux éléments qui ont renforcé les préoccupations relatives à l'offre et ont fourni un catalyseur haussier pour le produit de base.

Sur le marché des changes, le dollar américain a réalisé un rebond technique, le Dollar Index (DXY) gagnant plus de 0,5% par rapport à ses récents plus bas. Ce rebond s'est produit après que M. Trump a réaffirmé que les droits de douane sur le Mexique et le Canada restaient inchangés, ce qui a soulagé le billet vert. Cependant, le yen japonais est resté ferme alors que les rendements des obligations japonaises à long terme ont continué à grimper, signalant des attentes de plus en plus hawkish pour les perspectives de politique de la Banque du Japon (BoJ). Les traders attendent maintenant avec impatience la lecture de l'IPC de base de la BoJ de mercredi pour obtenir des indices supplémentaires sur la prochaine action de la banque centrale.

Le marché des cryptomonnaies a connu une forte baisse, le bitcoin (BTC) passant sous la barre des $92 000 et l'ethereum (ETH) plongeant de près de 10% au cours de la dernière séance. Le sentiment de risque s'est encore détérioré après le piratage de Bybit, le deuxième plus grand échange de crypto-monnaies au monde, qui a entraîné une perte d'actifs de $1,5 milliard. En outre, plusieurs gouvernements d'États américains ont bloqué un projet de loi préconisant de faire du bitcoin un actif de réserve, ce qui a exacerbé le sentiment de risque et déclenché une liquidation généralisée des crypto-monnaies.

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Les paris actuels sur la hausse des taux d'intérêt se poursuivent 19 mars Décision sur les taux d'intérêt de la Fed: 

Source : Outil Fedwatch du CME

0 bps (98%) VS -25 bps (2%)

Aperçu du marché

Calendrier économique

(Heure du système MT4)

Source : MQL5 

Mouvements du marché

INDICE_DOLLAR, H4

Le dollar américain est resté stable, les opérateurs adoptant une attitude prudente à l'approche de données économiques clés. L'indice des prix PCE, une mesure critique de l'inflation étroitement surveillée par la Fed, pourrait apporter des éclaircissements supplémentaires sur l'orientation de la politique monétaire. D'ici là, le dollar devrait évoluer dans une fourchette étroite, les investisseurs attendant de nouveaux signaux sur l'inflation et les prévisions de taux d'intérêt.

L'indice du dollar est stable et teste actuellement le niveau de support. Le MACD a illustré une dynamique haussière croissante, tandis que le RSI est à 52, suggérant que l'indice pourrait prolonger ses gains puisque le RSI reste au-dessus de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 107,55, 108,40

Niveau de support : 106.55, 105.65

XAU/USD, H4

Les prix de l'or sont restés soutenus par la demande de valeurs refuges alors que le sentiment de risque s'est détérioré. Les inquiétudes concernant les tarifs commerciaux sous l'ancien président Donald Trump ont suscité des échanges prudents, Trump ayant confirmé que les tarifs 25% sur le Mexique et le Canada entreront en vigueur la semaine prochaine comme prévu. D'autre part, les investisseurs ont également les yeux rivés sur l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) pour janvier, une jauge d'inflation clé pour la Réserve fédérale, qui pourrait entraîner de nouveaux mouvements sur l'or.

Les prix de l'or sont en hausse et testent actuellement le niveau de résistance. Cependant, le MACD a montré une diminution de la dynamique haussière, tandis que le RSI est à 55, ce qui suggère que la marchandise pourrait subir une correction technique puisque le RSI s'est retiré de la zone de surachat. 

Niveau de résistance : 2955.00, 2970.00

Niveau de support : 2935.00, 2920.00

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GBP/USD，H4

The GBP/USD pair maintained its overall bullish structure, despite experiencing a minor sell-off in the last session as the U.S. dollar rebounded. The greenback found support after staging a technical recovery, but the Pound Sterling remained resilient, underpinned by last week’s strong CPI and Retail Sales data, which reinforced expectations of a hawkish Bank of England (BoE) stance. Looking ahead, traders are closely monitoring remarks from BoE officials today, which could provide fresh insights into the central bank’s monetary policy outlook.

La paire GBP/USD reste dans sa trajectoire haussière, ce qui suggère un biais haussier pour la paire. Cependant, la dynamique haussière semble s'atténuer avec un RSI en baisse tandis que le MADC se rapproche de la ligne de zéro.  

Niveau de résistance : 1,2665, 1,2780

Niveau de support : 1.2575, 1.2502

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EUR/USD，H4

The EUR/USD pair has formed an “Evening Star” candlestick pattern, a potential bearish reversal signal, in the last session. However, the pair is currently hovering flat, awaiting a catalyst to determine its next direction. Fundamentally, the Eurozone CPI met market expectations, while the German election results aligned with forecasts, mitigating political risk in the region. These factors have lent support to the euro, keeping it relatively stable despite broader market uncertainty. Moving forward, traders will focus on the U.S. dollar’s movement—should the greenback ease today, EUR/USD could seize the opportunity to push higher

La paire EUR/USD se négocie toujours au-dessus de son niveau de support de tendance haussière, ce qui suggère un biais haussier pour la paire. Si la paire est capable de trouver un support au-dessus de la barre des 1,0450 après un retracement technique, ce sera un signal haussier pour la paire. Le RSI a diminué tandis que le MACD est à plat, ce qui suggère que la dynamique haussière est en train de s'atténuer. 

Niveau de résistance : 1,0515, 1,0596

Niveau de support : 1.0445, 1.0385

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Nasdaq (US100)，H4

Le Nasdaq a prolongé son déclin, le secteur de l'intelligence artificielle subissant de nouvelles pressions. Nvidia a encore chuté de 3% avant la publication de ses résultats, les investisseurs se demandant si le rallye axé sur l'IA peut maintenir son élan, en particulier après le lancement de l'IA chinoise DeepSeek. Les valeurs technologiques plus générales ont également été mises à mal, le scepticisme grandissant quant à la durabilité des futurs investissements dans l'infrastructure de l'IA, ce qui a pesé sur le sentiment général.

Le Nasdaq se négocie à la baisse suite au retracement précédent du niveau de résistance. Le MACD a illustré une dynamique baissière croissante, tandis que le RSI est à 44, suggérant que l'indice pourrait étendre ses pertes puisque le RSI reste en dessous de la ligne médiane.

Niveau de résistance : 21615.00, 22240.00

Niveau de support : 21110.00, 20605.00

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USD/JPY, H4 : 

La paire USD/JPY a vu sa dynamique baissière s'arrêter lors de la dernière session, les traders ayant réagi aux commentaires de l'ancien président américain Donald Trump. Trump a réaffirmé que les tarifs douaniers prévus pour le Canada et le Mexique restent sur la bonne voie, ce qui a stimulé le dollar américain, conduisant à un rebond technique pour l'USD/JPY. Pendant ce temps, les traders de yen japonais surveillent de près l'indice de base de la BoJ, dont la publication est prévue demain. Ces données seront cruciales pour évaluer les tendances de l'inflation au Japon, ce qui pourrait influencer la prochaine décision de politique monétaire de la Banque du Japon.

La paire USD/JPY est en train de rebondir. Une cassure au-dessus du précédent sommet à 150,45 sera considérée comme un signal d'inversion de tendance haussière pour la paire. Le RSI a dépassé la zone de survente, tandis que le MACD a une croix dorée au bas, ce qui suggère que la dynamique baissière pourrait s'atténuer.  

Niveau de résistance : 151,30, 152,75

Niveau de support : 149.50, 147.50

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Pétrole brut, H4

Les prix du pétrole ont rebondi au-dessus du support psychologique clé de $70.00, gagnant plus de 1% dans la session d'aujourd'hui. Le marché réagit aux nouvelles sanctions américaines contre le pétrole iranien, qui pourraient provoquer des perturbations de l'offre à court terme et resserrer les conditions de l'offre mondiale. L'Irak a réaffirmé son engagement à réduire sa production conformément aux politiques de production de l'OPEP, ce qui a renforcé la tendance haussière du pétrole. Si les prix du pétrole parviennent à dépasser le niveau de retracement de Fibonacci de 61,8% à $71,78, il s'agira d'un solide renversement de tendance haussier pour les prix du pétrole. 

Le pétrole brut a trouvé un support au niveau de $70.00 et a rebondi, suggérant un renversement potentiel de la tendance. Le RSI a également rebondi au-dessus de la zone de survente, tandis que le MACD continue de baisser, suggérant que la dynamique baissière reste écrasante. 

Niveau de résistance : 72,73, 75,00

Niveau de support : 70.25, 67.80

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