Le témoignage dovish de Powell fait chuter le dollar

* L'indice du dollar a atteint son plus bas niveau en un mois après le témoignage de Jerome Powell. 

* La faiblesse du dollar a poussé l'or à dépasser ses plus hauts niveaux historiques, avec une forte dynamique haussière en vue. 

* Le BTC a rebondi et est revenu à $67000. 

Synthèse du marché

The Powell testimony that began yesterday brought an unexpected statement from the Fed’s chief, putting pressure on the dollar. Powell signalled the likelihood of the U.S. central bank cutting rates this year, although without specifying when and by how much. Consequently, the dollar index plummeted nearly 0.5%, reaching its lowest levels in a month. This shift in the currency market influenced commodities positively, with gold prices hitting an all-time high above $2150, while oil prices rebounded, supported by favorable U.S. crude oil data as well. Additionally, insight from the largest Japanese bank, positioning itself for a potential BoJ monetary policy shift in March, led to a robust Japanese Yen, resulting in a nearly 0.8% drop in the USD/JPY pair.

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Les paris actuels sur la hausse des taux d'intérêt se poursuivent 20 mars Décision de la Fed sur les taux d'intérêt: 

Source : Outil Fedwatch du CME

0 bps (95%) VS -25 bps (5%)  

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Aperçu du marché

Calendrier économique

(Heure du système MT4)

Source : MQL5 

Mouvements du marché

INDICE_DOLLAR, H4

The Dollar Index has descended to its lowest point in a month, currently trading below 103.50 levels. The dollar faced significant downward pressure primarily due to the dovish stance communicated in Powell’s testimony that began yesterday. Powell indicated an expectation that the U.S. central bank will initiate rate cuts this year. Traders are closely monitoring the upcoming Non-Farm Payrolls (NFP) report scheduled for Friday, as it may offer insights into the potential timing of the Federal Reserve’s rate-cutting actions.

L'indice du dollar s'est détaché de sa zone de liquidité cruciale et a plongé à son plus haut d'un mois, suggérant un biais baissier pour le dollar. Le RSI est sur le point d'entrer dans la zone de survente, tandis que le MACD continue de baisser et de diverger, ce qui suggère que la dynamique baissière gagne du terrain. 

Niveau de résistance : 103,70, 104,50

Niveau de support : 102.90, 102.00

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XAU/USD, H4

Le prix de l'or a atteint son plus haut niveau historique et teste actuellement la possibilité de dépasser ce seuil. La dynamique haussière observée sur le marché de l'or tout au long du mois de mars peut être attribuée au sentiment du marché indiquant que la Réserve fédérale pourrait envisager de modifier sa politique monétaire actuelle. Simultanément, la Banque du Japon (BoJ) envisage également de modifier sa politique monétaire, ce qui suscite des inquiétudes quant à une réduction de la liquidité mondiale. Dans un tel contexte, l'or apparaît comme une valeur refuge privilégiée pour les investisseurs qui cherchent à se positionner face aux incertitudes des politiques des banques centrales.

Les prix de l'or ont augmenté et tentent de dépasser leurs records historiques. Le RSI reste dans la zone de surachat, tandis que le MACD reste à un niveau élevé, ce qui suggère que la dynamique haussière reste forte. 

Niveau de résistance : 2155,00, 2170,00

Niveau de support : 2140.00, 2117.90

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GBP/USD，H4

GBP/USD sustains an upward trajectory, driven by the US Dollar’s depreciation. Despite the optimism, uncertainties loom ahead of the UK’s 2024 budget announcement before the election, with market anticipation for potential tax rate cuts. Detailed plans remain elusive, prompting investors to vigilantly monitor developments for nuanced trading signals.

La paire GBP/USD se négocie à la hausse suite au dépassement du niveau de résistance précédent. Cependant, le MACD a montré une diminution de la dynamique haussière, tandis que le RSI est à 64, ce qui suggère que la paire pourrait subir une correction technique puisque le RSI s'est fortement retiré de la zone de surachat. 

Niveau de résistance : 1,2785, 1,2905

Niveau de support : 1.2710, 1.2635

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EUR/USD，H4

The Euro has strengthened against the dollar, reaching its highest level in over a month, propelled by a weakening dollar. Anticipation surrounds the upcoming ECB interest rate decision, with the market expecting the ECB to maintain a stance of being “in no hurry” to cut interest rates in its policy statement. This sentiment has led the Euro to trade robustly against the dollar.

La paire EUR/USD a rompu sa trajectoire latérale qui durait depuis des semaines, et une rupture à partir de ce qui précède suggère un signal de biais haussier pour la paire. Le RSI est sur le point d'entrer dans la zone de surachat, tandis que le MACD se déplace vers le haut, suggérant que la dynamique haussière gagne du terrain. 

Niveau de résistance : 1,0954, 1,1040

Niveau de support : 1.0866, 1.0775

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AUD/USD，H4

L'AUD/USD bénéficie de nouvelles pertes du dollar américain, s'alignant sur un recul significatif des rendements du Trésor américain dans un contexte de spéculation sur une réduction anticipée des taux d'intérêt par la Réserve fédérale en juin. Les développements en cours en Chine méritent d'être examinés de près, les mesures de relance potentielles apportant un soulagement temporaire. Des indicateurs économiques positifs durables et une reprise de l'économie chinoise sont des facteurs cruciaux pour favoriser une tendance haussière robuste de l'AUD/USD, soutenue en outre par la hausse des prix des matières premières. Les investisseurs doivent rester attentifs à cette dynamique pour détecter d'éventuels signaux de trading.

La paire AUD/USD se négocie à la hausse tout en testant actuellement le niveau de résistance. Le MACD a illustré une dynamique haussière croissante, tandis que le RSI est à 68, suggérant que la paire pourrait étendre ses gains après la rupture puisque le RSI reste au-dessus de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 0,6575, 0,6615

Niveau de support : 0.6535, 0.6485

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USD/JPY, H4

Le yen japonais fait preuve de résilience, surpassant les autres monnaies dans un contexte d'attentes optimistes à l'égard de la Banque du Japon. La spéculation d'une augmentation potentielle des taux d'intérêt fait surface alors que le pays connaît une reprise économique robuste. En revanche, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, laisse entrevoir la perspective d'une réduction des taux d'intérêt aux États-Unis si la dynamique économique persiste, ce qui réduit l'attrait du dollar.

La paire USD/JPY se négocie à la baisse suite à la cassure précédente sous le niveau de support précédent. Le MACD a illustré une dynamique baissière croissante. Cependant, le RSI est à 24, ce qui suggère que la paire pourrait entrer en territoire survendu. 

Niveau de résistance : 149,40, 150,80

Niveau de support : 147.60, 146.35

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Dow Jones, H4

Les remarques pessimistes du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, ont entraîné un recul des rendements du Trésor américain, ce qui a renforcé les attentes en matière de réduction des taux début juin. La baisse des rendements amplifie l'attrait du marché des actions et stimule la dynamique haussière de l'indice Dow Jones. Toutefois, le sentiment d'insécurité prévaut avant la publication de données économiques américaines cruciales, ce qui laisse présager une volatilité potentielle du marché au cours de la semaine à venir.

Le Dow Jones se négocie à la baisse suite au retracement précédent du niveau de résistance. Le MACD a illustré une dynamique baissière croissante, tandis que le RSI est à 45, suggérant que l'indice pourrait étendre ses pertes vers le niveau de support puisque le RSI reste en dessous de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 34920.00, 40000.00

Niveau de support : 37925.00, 36745.00

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CL OIL, H4

Oil prices have rebounded from their liquidity zone and maintained their previous high levels, forming a double top price pattern. The dovish stance from the Fed’s testimony has provided support for higher oil prices. Additionally, the weekly U.S. oil reports falling short of expectations suggest an improvement in oil demand in the U.S., contributing to the positive momentum in the oil market.

Les prix du pétrole ont rebondi mais ont formé une configuration de prix à double sommet, suggérant un renversement de tendance potentiel pour les prix du pétrole. Le RSI a évolué dans la zone supérieure tandis que le MACD, proche de la ligne de zéro, suggère que les prix du pétrole restent dans une dynamique haussière.  

Niveau de résistance : 81,20, 84,10

Niveau de support : 78.65, 75.20

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