Le dollar cède après la décision de suspendre les taux d'intérêt

Following the Federal Reserve’s decision to maintain the interest rate unchanged, equity markets responded positively, leading to upward movements, while the U.S. dollar experienced a significant decline of nearly 1% last night. On the other hand, Asian equities continue to gain, helped by the expectation of more stimulus from China. On top of that, oil prices have jumped nearly 3% last night, boosted by the Chinese loosening monetary policy as well. Elsewhere, the Japanese Yen recovered all its losses against the USD ahead of the BoJ interest rate decision. However, the market is expecting no change in monetary policy from the BoJ and potentially exerting selling pressure on the Japanese Yen in the market.

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Les paris actuels sur la hausse des taux d'intérêt se poursuivent 26 juillet Décision sur les taux d'intérêt de la Fed: 

Source : Outil Fedwatch du CME

0 bps (28%) VS 25 bps (72%)

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Aperçu du marché

Calendrier économique

Mouvements du marché

INDICE_DOLLAR, H4

US Dollar slumped amid a string of lacklustre economic data. US Treasury yields took a step back as investors speculated on the potential end of the tightening monetary cycle. Despite the Federal Reserve’s warnings of a 50-basis point rate increase in 2023, the downbeat economic indicators prompted market participants to reassess the likelihood of such a move. The Department of Labor reported that US Initial Jobless Claims came in worse than expected at 262K, while the Philadelphia Fed Manufacturing Index for the previous month also fell short of market expectations.

L'indice du dollar se négocie à la baisse et teste actuellement le niveau de support. Le MACD a illustré une dynamique baissière croissante. Cependant, le RSI est à 29, ce qui suggère que l'indice pourrait entrer en territoire survendu. 

Niveau de résistance : 103,30, 103,90

Niveau de support : 102.70, 102.00

XAU/USD, H4

Le prix de l'or a connu une augmentation significative suite à la publication des demandes initiales d'allocations chômage, qui ont montré un chiffre plus élevé de 262 000 par rapport aux attentes du marché de 250 000. La hausse du prix de l'or peut être attribuée à la perception que des demandes d'allocations chômage plus faibles que prévu indiquent un ralentissement potentiel de l'économie. Les investisseurs considèrent souvent un affaiblissement de l'économie comme un signal d'incertitudes économiques potentielles et recherchent l'attrait de l'or comme valeur refuge. L'augmentation inattendue des demandes d'allocations de chômage peut avoir suscité des inquiétudes quant à la santé économique globale, ce qui a incité les investisseurs à se tourner vers l'or pour se prémunir contre les risques et les incertitudes potentiels.

L'évolution récente du cours de l'or a révélé un piège à ours ou une fausse cassure en dessous d'un niveau de soutien clé, suivie d'un rebond. Cette configuration suggère que l'élan à la baisse a été de courte durée et que le potentiel de poursuite de la tendance existante est probable.

Niveau de résistance : 1980.00, 2005.00

Niveau de support : 1940.00, 1915.00

EUR/USD，H4

Euro surged following the European Central Bank  (ECB) extending its tightening monetary decisions. In a decisive monetary decision, European Central Bank (ECB) President Christine Lagarde struck a hawkish tone, indicating the central bank’s intent to continue raising interest rates in July. The ECB’s announcement of a 25-basis point rate hike during the June policy meeting resulted in a surge in the Euro, which gained significant strength against other major currencies. The interest rate adjustment elevated the Euro interest rate from 3.75% to 4.00%, underscoring the ECB’s commitment to managing inflationary pressures and maintaining a stable economic environment.

La paire EUR/USD se négocie à la hausse tout en testant actuellement le niveau de résistance. Cependant, le MACD a montré une diminution de la dynamique haussière, tandis que le RSI est à 74, ce qui suggère que la paire pourrait entrer en territoire suracheté.

Niveau de résistance : 1,0960, 1,1055

Niveau de support : 1.0895, 1.0820

USD/JPY，Daily

La paire USD/JPY a connu une baisse par rapport à son plus haut niveau depuis décembre dernier avant la décision sur les taux d'intérêt de la BoJ vendredi (16 juin). L'affaiblissement du dollar dû à la décision sur les taux d'intérêt de la Fed hier soir donne un peu d'air au yen, qui a perdu plus de 10% par rapport au dollar en 2023. On s'attend à ce que la banque centrale japonaise maintienne sa politique monétaire inchangée et le yen pourrait continuer à subir des pressions à la vente sur le marché. 

La paire USD/JPY a touché le niveau de 141 pour la première fois depuis décembre dernier. Le RSI et le MACD continuent d'évoluer à la hausse, ce qui suggère que la paire évolue dans une dynamique haussière.

Niveau de résistance : 141,90, 143,20

Niveau de support : 139.20, 137.70

GBP/USD, H4

The pound reached a 14-month high in early trading, demonstrating significant strength and resilience against the US dollar. This surge in value reflects positive market sentiment and increased confidence in the UK currency. The pound’s upward trajectory has been bolstered by several factors, including expectations of future interest rate hikes in the UK following encouraging jobs data. Additionally, the Bank of England’s commitment to reviewing its economic forecasting methods has strengthened the pound’s position. Investors and traders closely monitor these developments as the pound continues to outperform the US dollar, reaching its highest level in over a year. 

Le RSI est entré dans la zone de surachat, ce qui constitue un signal de prudence potentiel pour les acteurs du marché, car cela suggère une possible correction technique à court terme. Toutefois, l'indicateur MACD affiche une forte dynamique haussière, ce qui renforce le sentiment positif général sur le marché. Les traders et les investisseurs devraient surveiller de près les niveaux du RSI et se préparer à d'éventuels ajustements du marché tout en tenant compte de la dynamique haussière continue indiquée par le MACD.

Niveau de résistance : 1,2800, 1,2979

Niveau de support : 1.2647, 1.2573

Dow Jones, Quotidien

The Dow extended their bullish momentum following the retreat in US Treasury yields. The more dovish expectations regarding the Federal Reserve’s rate hike decisions prompted investors to adopt a positive outlook on the equity market. Amid a string of lacklustre economic data, US Treasury yields took a step back as investors speculated on the potential end of the tightening monetary cycle. Despite the Federal Reserve’s warnings of a 50-basis point rate increase in 2023, the downbeat economic indicators prompted market participants to reassess the likelihood of such a move

Le Dow Jones se négocie à la hausse tout en testant actuellement le niveau de résistance. Le MACD a illustré une dynamique haussière croissante, tandis que le RSI est à 65, ce qui suggère que l'indice pourrait prolonger ses gains après une rupture réussie puisque le RSI reste au-dessus de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 34460.00, 35485.00

Niveau de support : 32625.00, 31645.00

CL OIL, H4

On Thursday, oil prices soared 3%, driven by two key factors. Firstly, China’s oil refinery throughput demonstrated remarkable growth, rising by 15.4% in May compared to the previous year, marking its second-highest level ever recorded. This strong performance in China’s refinery activity has instilled optimism in the oil market. Additionally, the weakening of the US dollar against a basket of other currencies, triggered by higher-than-expected jobless claims and an unexpected increase in retail sales, has further propelled the rise in oil prices. The dollar’s depreciation has made crude oil more attractively priced for holders of alternative currencies, stimulating oil demand and contributing to the upward momentum in prices.

Les prix du pétrole s'échangent actuellement près d'un niveau de résistance crucial, qui revêt une grande importance pour les acteurs du marché. Si les prix dépassent ce niveau, cela pourrait déclencher une dynamique haussière et ouvrir la voie à un nouveau mouvement de hausse. Toutefois, compte tenu de l'importance de ce niveau de résistance, il est conseillé aux investisseurs de faire preuve de prudence et de suivre de près l'évolution des prix avant de prendre des décisions, car si les prix ne parviennent pas à franchir le niveau de résistance, ils risquent de s'inverser ou de se consolider.

Niveau de résistance : 70,70, 74,20

Niveau de support : 67.20, 65.00