Le dollar se renforce alors que les données sur l'inflation restent élevées

Synthèse du marché

The highly anticipated PCE reading released last Friday catalysed the U.S. dollar, pushing it above its previous resistance level of $101.00 to reach a weekly high. While the Fed’s preferred inflation gauge came in lower than market expectations, it remained well above the 2% target, suggesting that the Fed may opt for a soft-landing approach. This prospect bolstered the dollar’s strength. The market is now focusing on Tuesday’s U.S. PMI readings, which could directly impact the dollar’s price action and provide clues ahead of the Non-Farm Payrolls data due on Friday.

In addition, traders are also watching the Canadian dollar closely, as the Bank of Canada’s interest rate decision is expected on Wednesday. A potential 25 basis point rate cut could weigh on the Canadian dollar’s strength.

Sur le front des matières premières, l'or a chuté sous le niveau psychologique crucial de $2 500 au cours de la dernière session, sous la pression d'un dollar plus fort. Dans le même temps, les prix du pétrole ont chuté à la suite d'un PMI chinois terne qui n'a pas indiqué de reprise économique significative.

Sur le marché des cryptomonnaies, l'incertitude persiste après qu'une société minière de cryptomonnaies en faillite a reçu l'approbation d'un plan de financement non conventionnel pour emprunter des fonds en dollars américains ou en bitcoins, ce qui a freiné les prix du BTC dans le cadre de sa récente performance terne.

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Les paris actuels sur la hausse des taux d'intérêt se poursuivent 18 septembre Décision de la Fed sur les taux d'intérêt: 

Source : Outil Fedwatch du CME

-50 bps (32.5%) VS -25 bps (67.5%) 

Aperçu du marché

Calendrier économique

(Heure du système MT4)

Source : MQL5  

Mouvements du marché

INDICE_DOLLAR, H4

The Dollar Index continued its gains despite the latest US inflation report slightly missing expectations. Strong US economic data have led market participants to anticipate a smaller 25 basis point rate cut by the Federal Reserve in September, rather than the 50 basis points previously expected. The US Core PCE Price Index aligned with forecasts at 0.20%, while the Chicago PMI exceeded expectations at 46.1, reinforcing the dollar’s strength.

L'indice du dollar se négocie à la hausse après avoir dépassé le niveau de résistance précédent. Cependant, le MACD a montré une diminution de la dynamique haussière, tandis que le RSI est à 67, ce qui suggère que l'indice pourrait entrer en territoire suracheté. 

Niveau de résistance : 102,35, 103,35

Niveau de support : 101.55, 100.55

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XAU/USD, H4

Les prix de l'or ont reculé par rapport à leur niveau record à la suite de la publication de l'indice de base des prix PCE aux États-Unis, qui s'est aligné sur les attentes du marché, et d'un indice des prix à la consommation de Chicago meilleur que prévu. Ces développements ont réduit la probabilité d'une réduction de 50 points de base des taux d'intérêt par la Réserve fédérale en septembre, ce qui a entraîné une diminution de la demande d'or en tant que valeur refuge.

Les prix de l'or sont en baisse et testent actuellement le niveau de soutien. Cependant, le MACD a montré une diminution de la dynamique baissière, tandis que le RSI est à 39, ce qui suggère que le produit de base pourrait entrer en territoire survendu. 

Niveau de résistance : 2515,00, 2530,00

Niveau de support : 2500.00, 2480.00

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GBP/USD，H4

The GBP/USD pair has broken below a crucial fair value gap, indicating a potentially bearish signal for the pair. The U.S. dollar strengthened following the release of the PCE reading last Friday, which showed signs of persistent inflationary pressure in the country. This reading suggests that the Federal Reserve may opt for a soft-landing approach to its rate cuts, further catalyzing the dollar’s strength.

La paire GBP/USD a formé une configuration de prix bas-haut et a cassé en dessous de son écart crucial de juste valeur, ce qui suggère un signal baissier pour la paire. Le RSI est proche de la zone de survente, tandis que le MACD est sur le point de passer sous la ligne de zéro, ce qui suggère la formation d'une dynamique baissière. 

Niveau de résistance : 1,3220, 1,3280

Niveau de support : 1.3065, 1.2980

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EUR/USD，H4

La dynamique baissière de la paire GBP/USD semble s'être renforcée après avoir franchi la zone de liquidité. Si la paire tombe en dessous de son niveau de support actuel à 1,1045, cela pourrait signifier une nouvelle baisse. Pendant ce temps, l'indice des prix à la consommation de la zone euro s'est aligné sur les attentes du marché à 2,2%, et le taux de chômage s'est amélioré à 6,4%. Ces indicateurs économiques pourraient potentiellement apporter un peu de dynamisme à la paire, compensant dans une certaine mesure les perspectives baissières.

L'EUR/USD se négocie avec une forte dynamique baissière et a baissé de plus de 1% au cours des 3 dernières séances. Le RSI est entré dans la zone de survente tandis que le MACD a franchi la ligne de zéro et diverge, ce qui suggère que la dynamique baissière se renforce. 

Niveau de résistance : 1,1106, 1,1175

Niveau de support : 1.0990, 1.0985

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USD/CAD, H4

The USD/CAD pair has staged a technical rebound after falling over 3% from its recent peak. The Bank of Canada’s interest rate decision, due on Wednesday, is expected to result in a 25 basis point rate cut. This anticipated easing of monetary policy could weaken the Canadian dollar and potentially drive the pair higher, as traders position for a more dovish stance from the Canadian central bank.

La paire a rebondi vers son écart critique de juste valeur qui pourrait faire face à une pression de vente lorsqu'elle s'approchera de ce niveau. Le RSI a dépassé le niveau de 50 tandis que le MACD a une croix dorée et se déplace vers le haut, ce qui suggère que le momentum baissier est en train de disparaître. 

Niveau de résistance : 1,3520, 1,3600

Niveau de support:1.3435, 1.3360

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NASDAQ, H4

Les marchés boursiers américains ont rebondi, prolongeant leur tendance haussière, les investisseurs ayant réintégré les valeurs technologiques à forte croissance, stimulés par des perspectives technologiques positives et des attentes de réduction des taux. Nvidia, en particulier, a connu une hausse en même temps que le Nasdaq. Auparavant, Nvidia avait dépassé les attentes pour le deuxième trimestre, enregistrant une croissance de ses bénéfices et de son chiffre d'affaires pour le cinquième trimestre consécutif.

Le Nasdaq se négocie à la hausse suite au rebond précédent depuis le niveau de support. Le MACD a montré une diminution de la dynamique baissière, tandis que le RSI est à 55, ce qui suggère que l'indice pourrait prolonger ses gains puisque le RSI reste au-dessus de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 20015.00, 20705.00

Niveau de support : 19035.00, 17865.00

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USD/JPY, H4

The USD/JPY pair has broken above its downtrend channel, indicating a potential trend reversal. However, it is currently facing strong resistance near the 147.00 level. The Tokyo CPI reading, which came in above market expectations at 2.4%, initially strengthened the Yen. The U.S. PCE reading later offset this, which boosted the dollar and caused the pair to rebound. Traders may now focus on Wednesday’s U.S. PMI reading, as it could be a pivotal factor influencing the pair’s price movement.

La paire a gagné plus de 1,5% au cours des trois dernières sessions, ce qui suggère que la dynamique baissière est en train de disparaître. Le RSI s'approche de la zone de surachat, tandis que le MACD est sur le point de dépasser la ligne de zéro, ce qui suggère la formation d'une dynamique haussière. 

Niveau de résistance : 149,20, 151,75

Niveau de support : 143,45, 141,40

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CL OIL, H4

Oil prices extended their losses as investors anticipated an increase in OPEC+ production starting in October, compounded by sluggish demand in China and the US, the world’s two largest oil consumers. Sources from the Organization of the Petroleum Exporting Countries and their allies (OPEC+) indicated that the group is set to proceed with a planned output hike in October. Eight OPEC+ members are scheduled to boost production by 180,000 barrels per day as part of a strategy to gradually unwind the latest layer of output cuts, amounting to 2.2 million bpd, while keeping other cuts in place until the end of 2025.

Les prix du pétrole se négocient à la baisse suite à la rupture précédente sous le niveau de support précédent. Le MACD a illustré une dynamique baissière croissante, tandis que le RSI est à 37, suggérant que le produit de base pourrait étendre ses pertes puisque le RSI reste en dessous de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 74,30, 77,45

Niveau de support : 71.80, 67.50

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