Le dollar s'apprécie en raison des perspectives optimistes de la Fed

Synthèse du marché

After digesting Jerome Powell’s comments following the FOMC interest rate decision on Wednesday, the dollar erased all its losses from the soft CPI reading, continuing its upward trajectory. The hawkish outlook from the Fed stimulated dollar strength against its peers, while the bullish momentum in equity markets was hindered by the prospect of prolonged high interest rates.

Meanwhile, all eyes are on today’s Bank of Japan (BoJ) interest rate decision. The Japanese yen remains lacklustre among its peers, with the market cautious about potential intervention from Japanese authorities as the yen enters critical territory.

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Les paris actuels sur la hausse des taux d'intérêt se poursuivent 12 juin Décision sur les taux d'intérêt de la Fed: 

Source : Outil Fedwatch du CME

0 bps (99.4%) VS -25 bps (0.6%)

Aperçu du marché

Calendrier économique

(Heure du système MT4)

Source : MQL5 

Mouvements du marché

INDICE_DOLLAR, H4

L'indice du dollar, qui suit l'évolution du billet vert par rapport à un panier de six grandes devises, a légèrement rebondi en raison d'une correction technique et de l'achat de titres. Toutefois, les perspectives à long terme pour le dollar américain restent incertaines, compte tenu des indicateurs économiques américains négatifs et de la possibilité d'une réduction des taux d'intérêt en 2024. Le Département du travail américain a annoncé un nombre de demandes initiales d'allocations chômage de 242 000, ce qui est inférieur aux 225 000 attendues. En outre, l'indice des prix à la production (PPI) a chuté de manière significative, passant de 0,50% à -0,20%, ce qui est inférieur aux prévisions de 0,10%. Ces données économiques décevantes ont suscité l'inquiétude des investisseurs, ce qui a compliqué la tendance du dollar américain.

L'indice du dollar se négocie à la hausse après avoir dépassé le niveau de résistance précédent. Le MACD a illustré une dynamique haussière croissante, tandis que le RSI est à 59, suggérant que le dollar pourrait étendre ses gains puisque le RSI reste au-dessus de la ligne médiane.

Niveau de résistance : 105,65, 106,35

Niveau de support : 105.15, 104.45

XAU/USD, H4

Le prix de l'or a reculé et continue de se consolider dans un contexte de marché mitigé. Du côté haussier, les performances économiques potentiellement négatives des États-Unis et les attentes de réduction des taux de la Fed sont susceptibles de soutenir les prix de l'or. Toutefois, le récent rebond du dollar a provoqué une certaine baisse de l'or libellé en dollars. La tendance générale de l'or reste stable, les investisseurs attendant les données économiques et les décisions de politique monétaire pour évaluer les mouvements futurs.

Le prix de l'or se négocie à la baisse alors qu'il est actuellement proche du niveau de support. Le MACD a illustré une dynamique baissière croissante, tandis que le RSI est à 41, suggérant que la marchandise pourrait étendre ses pertes après la rupture puisque le RSI reste en dessous de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 2330,00, 2360,00

Niveau de support : 2295.00, 2265.00

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GBP/USD，H4

The GBP/USD pair experienced a sharp decline after reaching its recent high of 1.2850, primarily influenced by factors affecting the U.S. dollar. The Pound Sterling, lacking a significant catalyst, has been overshadowed by the strengthening dollar. This dollar strength was reinforced as the market digested Federal Reserve Chair Jerome Powell’s speech last Wednesday, which suggested that only one interest rate cut is likely this year. As a result, the Pound Sterling traders are now focusing on next week’s UK CPI data and the Bank of England’s interest rate decision to gauge the currency’s strength.

The GBP/USD pair was rejected at the 1.2850 level and declined but is currently supported at its previous resistance level, near 1.2760. The RSI’s decline from the overbought zone, while the MACD has crossed and is moving toward the zero line from above, suggests the bullish momentum has eased.

Niveau de résistance : 1,2850, 1,2940

Niveau de support : 1.2660, 1.2600

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EUR/USD，H4

La paire EUR/USD a effacé ses gains précédents et est tombée à son plus bas niveau récent de 1,0730. Non seulement la paire est confrontée aux vents contraires de l'incertitude politique française, mais elle subit également une forte pression due à la disparité des politiques monétaires entre la Banque centrale européenne (BCE) et la Réserve fédérale (Fed). Alors que la BCE a entamé sa politique d'assouplissement monétaire, la Fed reste préoccupée par une résurgence potentielle de l'inflation aux États-Unis et maintiendra sa politique actuelle de resserrement monétaire. Cette divergence continue d'exercer une pression à la baisse sur l'euro par rapport au dollar.

La paire EUR/USD a chuté jusqu'à son niveau de support à 1,0730, suivi d'un rebond technique. Le RSI s'approche à nouveau de la zone de survente, tandis que le MACD n'a pas réussi à dépasser la ligne de zéro, ce qui suggère un manque d'élan haussier pour la paire. 

Niveau de résistance : 1,0805, 1,0864

Niveau de support : 1.0730, 1.0660

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Nasdaq，H4

Le marché américain des actions continue d'osciller autour de niveaux record, porté par l'enthousiasme pour l'intelligence artificielle. Les valeurs technologiques telles qu'Apple, Oracle et Broadcom ont fait un bond en avant, car la confiance des investisseurs dans l'intelligence artificielle et la technologie reste forte. Le récent rapport négatif sur l'inflation aux États-Unis pourrait donner à la Fed une plus grande marge de manœuvre pour assouplir sa politique monétaire, ce qui pourrait encore stimuler le marché des actions.

Le Nasdaq se négocie à la hausse suite à la cassure précédente au-dessus du niveau de résistance précédent. Le MACD a montré une dynamique haussière croissante. Cependant, le RSI est à 77, ce qui suggère que l'indice pourrait subir une correction technique puisque le RSI est entré en zone de surachat.

Niveau de résistance : 19790.00, 20000.00

Niveau de support : 19205.00, 18745.00

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USD/JPY, H4

The USD/JPY pair has once again reached its critical level at 157.00 and is currently facing strong selling pressure. A break above this level would suggest a solid bullish signal for the pair. The Bank of Japan’s (BoJ) interest rate decision is due later today, with the market widely expecting that the BoJ will maintain its current interest rate level unchanged. However, Japanese Yen traders should remain cautious of a potential intervention from the Japanese authorities, as the Yen has traded to its critical level.

La paire USD/JPY est actuellement confrontée à un fort niveau de résistance près de 157,00. Le RSI augmente tandis que le MACD montre des signes de rebond au-dessus de la ligne de zéro, ce qui suggère un gain potentiel de la dynamique haussière pour la paire.

Niveau de résistance : 158,45, 159,50

Niveau de support : 156.15, 155.20

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CL OIL, H4

Oil prices retreated slightly due to profit-taking, but the long-term trend remains positive. Support comes from OPEC’s forecast for demand growth and potential rate cuts from major central banks. OPEC expects oil demand to grow to 116 million barrels a day by 2024, with OPEC Secretary General Haitham Al Ghais suggesting it could go even higher. Despite some investor scepticism due to the rise of ESG initiatives and electric cars, monitoring central bank policies and OPEC forecasts will be crucial for predicting oil price movements.

Les prix du pétrole se négocient à la baisse suite au retracement précédent du niveau de résistance. Le MACD a montré une dynamique baissière croissante, tandis que le RSI est à 52, ce qui suggère que le produit de base pourrait étendre ses pertes depuis que le RSI s'est fortement retiré du territoire de surachat. 

Niveau de résistance : 79,80, 83,95

Niveau de support : 76.15, 72.90

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