Opportunités de profit : Reconnaître le modèle de la tasse et de l'anse

Dans le monde complexe du trading, les schémas ont une signification importante car leur formation représente les sentiments des traders. Comprendre et reconnaître ces figures graphiques peut faire la différence entre une opération haussière et une opération baissière. L'une de ces figures est la figure en forme de tasse et d'anse (C&H), qui aide les investisseurs à reconnaître les opportunités de profit depuis des dizaines d'années.

William J. O'Neil, un expert américain en analyse technique, a décrit pour la première fois ce schéma dans son ouvrage classique de 1988, Comment gagner de l'argent avec les actions. Il a défini la figure de la tasse et de l'anse comme une figure graphique haussière qui est identique à une tasse avec un angle vers le bas, imitant une anse. Il a observé que les actions qui présentaient de telles configurations surperformaient presque toujours le marché au cours de l'année suivante. 

En termes simples, le schéma C&H se forme lorsque le prix d'un actif chute mais, avec le temps, remonte jusqu'au point où la chute a commencé. Ce schéma peut être observé dans toutes sortes de transactions, comme les matières premières, les devises et les actions. Si vous êtes nouveau de ce côté-ci du monde ou si vous cherchez simplement à vous rafraîchir la mémoire sur les schémas de rupture boursière, restez assis pendant que nous vous expliquons tout ce que vous devez comprendre sur ce qu'est un schéma cup and handle, comment les repérer et leurs caractéristiques.

Identifier le modèle

L'identification d'un modèle dépend de plusieurs facteurs :

1. Longueur : La durée pendant laquelle un modèle se forme. Il peut s'agir de jours, de semaines ou de mois. Cela permet de comprendre la durée de la formation et, par conséquent, son importance.

2. Profondeur : La différence entre le point le plus haut et le point le plus bas de la configuration nous aide à comprendre l'ampleur du mouvement des prix.

3. Volume : Le nombre d'actions échangées au cours d'une période donnée permet de comprendre le sentiment des acheteurs et des vendeurs. 

Comme décrit, le schéma de graphique boursier en forme de tasse et d'anse est un schéma d'analyse technique combinant les schémas de continuation et de rupture de tendance. Cela signifie que ce schéma peut être vu émerger au fil du temps et être utilisé à votre avantage s'il est correctement repéré. La configuration graphique en forme de tasse et d'anse peut être identifiée sur la base des caractéristiques clés mentionnées ci-dessus :

1. Le gobelet doit être en forme de U et non en forme de V pointu. 

2. The base depth of the cup should be 12 – 35%

3. La poignée doit être légèrement inclinée vers le bas et non vers le haut. 

4. La légère inclinaison de la poignée vers le bas ne doit pas dépasser 15%.

5. La coupe et la poignée ont été formées sur une période minimale de 7 semaines ou 212,9 jours.

6. L'anse a une longueur minimale d'une semaine ou de sept jours sur le graphique. 

7. La figure devrait se former au-dessus de la moyenne mobile (MA) de 200 jours.

The above image represents a classic cup and handle pattern. Note that the cup is shaped in a U-shape and is not overly deep. The handle has a slight downward slope and remains in line with the top half of the cup pattern. The total formation of the pattern spans around seven months (from March to September). The base depth of the cup remains between 12 – 35%, whereas the slope of the handle remains below 15%. Finally, note how the volume (number of shares) decreases during the cup and increases during the breakout, indicating the buying and selling momentum. 

Maintenant que nous comprenons les tactiques d'identification du schéma C&H, il est possible d'identifier toutes sortes de schémas. Sur la base des caractéristiques critiques définies par les analystes experts, il est possible d'identifier toutes sortes de modèles, mais pour en tirer profit, il faut comprendre la psychologie du marché. 

Formation et psychologie

The formation of a pattern in the stock charts is due to investors’ and traders’ buying and selling behaviors. These patterns are thus not random and indicate the market psychology. This is also true in the case of the cup and handle continuation pattern. The best way to understand this psychology is in terms of accumulation, consolidation, and final breakout:

Accumulation :

Période pendant laquelle les acheteurs entrent progressivement sur le marché et augmentent leurs positions. Dans le schéma C&H, la phase d'accumulation entraîne la formation d'une coupe lorsque l'action subit un repli. La coupe est généralement considérée comme un sentiment positif dans la psychologie du marché, car les investisseurs anticipent des gains à brève échéance.

Consolidation :

Période pendant laquelle le cours de l'action se stabilise après la hausse initiale. Dans le schéma C&H, la consolidation entraîne la formation de l'anse. Ici, le cours de l'action peut être légèrement retracé, ce qui peut montrer l'indécision des acheteurs et des vendeurs tout en montrant qu'ils sont tous les deux actifs, ce qui signifie en fin de compte moins de volatilité sur le marché.

Dernière séance de discussion :

The point when the stock price rises above the resistance level. In the C&H pattern, a volume increase is seen when the stock finally makes a successful breakout, indicating a strong interest in buying. This new demand often leads to a surge in upward momentum, confirming the cup and handle pattern’s bullish nature.

The cup and handle pattern can thus be identified on the basis of its unique phases, which represent the psychology of traders and ultimately make or break a stock in the market. Conclusively, the link between market psychology and the formation of patterns plays a vital role in understanding stock price movements. Furthermore, anticipating how different emotions like greed or fear shape the behavior of a trader can offer valuable insights into the market’s potential trends, which can help increase the likelihood of successful risk aversion and profitable trades.

Négocier le modèle

Maintenant que vous savez ce qu'est le schéma C&H, comment vous pouvez l'identifier et ce que sa formation signifie selon la psychologie du marché, il est temps de comprendre comment fonctionne le trading du schéma C&H et le taux de réussite de ce schéma. En règle générale, il existe trois façons de trader une configuration observée sur un graphique boursier.

Ces stratégies commerciales comprennent

Entrer/sortir de métier

Ces opérations consistent à déterminer les meilleurs moments pour entrer ou sortir d'une opération afin de réaliser des gains maximums. Le meilleur point d'entrée se situe généralement après une cassure au-dessus de la résistance, et le meilleur point de sortie est basé sur les objectifs de prix fixés dans la structure du schéma.

En ce qui concerne le schéma C&H, les traders disposent de points d'entrée et de sortie clés. Idéalement, un point d'entrée viable se situe lorsque le cours de l'action dépasse le niveau de résistance formé par le bord de la coupe. Une approche agressive consisterait à entrer pendant la formation de la poignée. 

Fixer des Stop-Loss

La fixation d'un stop-loss est un excellent moyen de gérer le risque. Les ordres stop-loss peuvent potentiellement limiter les pertes si l'action ne se comporte pas comme prévu. L'objectif est de minimiser le risque tout en permettant à la transaction de se développer confortablement. Une approche prudente consiste à placer le stop-loss juste en dessous du point le plus bas de la poignée, car un stop-loss situé en dessous de ce point pourrait invalider complètement la configuration. 

Confirmer la rupture

Avant de négocier un modèle, il est très important de confirmer le breakout. Si vous vous lancez dans une transaction sans la confirmer, vous risquez de perdre de l'argent. Dans le schéma C&H, une cassure est confirmée avec succès lorsque le prix dépasse le niveau de résistance avec un volume accru. Plus le volume est important, plus la cassure est fiable et témoigne d'une forte intention d'achat. 

Bien que les stratégies ci-dessus soient très efficaces pour trader les figures de tasse et d'anse et pour maximiser les gains, des variantes de ces stratégies peuvent être utilisées pour trader n'importe quelle figure. L'essentiel est de comprendre le sentiment du marché, de calculer des objectifs de prix, de gérer le risque et, surtout, de faire ses propres recherches avant d'accepter l'opinion de quelqu'un.

Exemples concrets

Des exemples tirés du monde de la négociation servent de tremplin pour définir et comprendre ces modèles. N'oubliez pas que les figures sont des figures parce qu'on les a vues se former dans le monde réel, en temps réel, à maintes reprises. C'est pourquoi il est essentiel que nous expliquions certains des exemples de figures de tasse et d'anse les plus intéressants et les plus déterminants, ainsi que des études de cas d'actions, afin d'améliorer votre compréhension. Les exemples sont les suivants :

1. Wynn Resorts (WYNN): Le complexe hôtelier Wynn Resorts à Las Vegas a présenté un schéma C&H impressionnant en 2007. La figure s'est formée sur une période de 5 ans. L'action a bondi de $11,5 à plus de $164,48, ce qui indique une rupture solide et réussie. 

2. Microsoft Corporation (MSFT): En 2014, le géant de la technologie a imprimé deux figures de tasse et d'anse. Le premier schéma a atteint un pic à $41,66 en avril, s'est replié sur le niveau de retracement 38,6% et a réussi à s'en détacher en juillet, conduisant à un rallye qui s'est approché d'un objectif de mouvement mesuré de $46. Le second schéma présente une coupe en forme de V, mais malgré une cassure, le rallye n'a pas atteint l'objectif de $50, calculé en ajoutant la profondeur de quatre points de la coupe à la ligne de résistance près de $46. 

3. Akami Technologies, Inc. (AKAM): Au début de 2015, Akami Technologies, Inc. a consolidé $62 après avoir retraité jusqu'au support majeur de la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 200 jours et a formé un petit rectangle avec un support près de $60,50. Ce rectangle s'est maintenu au-dessus du niveau de retracement 38,6%, permettant une cassure haussière qui a dépassé la cible déplacée mesurée et a atteint un plus haut de 14 ans.

Les figures de tasse et d'anse sont également observées sur les marchés des changes. Dans les transactions intrajournalières, le schéma a tendance à mieux fonctionner pendant les périodes d'activité d'une paire de devises principale et, par la suite, lorsque les marchés des changes sont fermés, la paire a tendance à montrer moins de mouvement. Dans l'ensemble, la dynamique n'est pas suffisante pour permettre une rupture de tendance réussie. Le clivage de 2020 entre l'euro et le dollar américain est un exemple de la configuration cup and handle sur le marché des changes. La paire EUR/USD a affiché une configuration en forme de tasse et d'anse qui s'est formée sur plusieurs mois. Après la formation de l'anse, la paire a fini par dépasser le niveau de résistance de 1,1900, ce qui a entraîné un rallye haussier. 

Ces modèles de trading du monde réel sont essentiels pour trader un modèle de tasse et d'anse ou tout autre modèle, d'ailleurs. Il est important de se rappeler que ces schémas et leurs définitions sont définis à partir de diverses occurrences passées. Toutefois, cela ne signifie pas que l'anticipation correspondante sera exacte à chaque fois que le schéma se forme. Par conséquent, il est toujours préférable de gérer et d'atténuer les risques à l'avance. 

Variations courantes

La figure de la tasse et de l'anse est formée par les sentiments d'achat et de vente des traders. Cela signifie que la figure est toujours volatile et qu'elle présente donc quelques variations dans la formation de la structure. Nous examinons ici les variations les plus courantes de la configuration en forme de coupe et d'anse dans les graphiques boursiers :

Modèle de poignée et de coupelle inversé ou modèle de poignée et de coupelle inversé

La figure de la tasse et de l'anse inversée ou renversée décrit principalement la même variation de la figure originale. Ces variations sont une variante baissière de la configuration classique de la tasse et de l'anse. Ces figures de chat inversées ressemblent à la figure C&H, mais la forme de la tasse est un "u" renversé, mettant en évidence les figures techniques de renversement. Ces types de variations se produisent principalement après une hausse des prix, où le prix baisse progressivement pour former le creux de la tasse, suivi d'une période de consolidation qui forme l'anse. L'anse est inclinée vers le haut et ne dépasse pas un cinquième ou un quart de la longueur de la coupe inversée. Ce renversement baissier ou cette variation d'inversion indique une pression croissante à la vente après une période de mouvement haussier, fournissant aux traders un signal pour tirer parti d'une baisse potentielle des prix.

Motif de la tasse et de la poignée impaire

This original cup and handle pattern variation has a differently developed handle. The handle is shaped more angularly rather than the classic, smooth downward position, which is why it is called an Odd handle. Suppose we stay true to the pattern’s definition and the anatomy of the original handle. In that case, this odd handle still indicates a state of positiveness and might be a weaker signal for a bullish signal.

Modèle pluriannuel de tasse et de poignée

Comme son nom l'indique, la configuration pluriannuelle en tasse et poignée est une variante de la configuration C&H, qui s'étend sur plusieurs années au lieu de la période minimale de 7 mois de formation. Dans cette version, la coupe représente initialement une très longue période d'accumulation, suivie d'une récente période de consolidation. La figure de la tasse et de l'anse sur plusieurs années laisse toujours entrevoir le résultat haussier attendu.

Schéma intrajournalier de la coupe et de l'anse

La configuration intraday cup and handle décrit une configuration C&H complète condensée en une seule séance de bourse. Cela signifie que le schéma qui devrait normalement se développer sur une période minimale de 7 mois se développe en quelques heures. La coupe peut se former dans les premières heures de la journée, tandis que l'anse peut se former dans les dernières heures. La configuration intrajournalière de la coupe et de l'anse reste haussière et les traders agressifs voient l'opportunité de capitaliser.

Nous avons mentionné ici les variations les plus courantes du schéma original en forme de tasse et d'anse et la psychologie du marché qui en découle. Cependant, nous aimerions souligner ici que si le taux de réussite de la figure originale n'est pas infaillible, le taux de réussite de ces variations de figures l'est encore moins. Par conséquent, lorsque vous négociez avec ces figures, appliquez toujours des stratégies visant à réduire les risques.

Conseils pour réussir

Pour savoir comment trader une configuration en forme de tasse et d'anse, il est important de bien comprendre ses tactiques d'identification et d'attendre patiemment que la configuration se développe. Cela vous permettra non seulement de maximiser vos gains, mais aussi de gérer les risques. Dans le cas de la figure de la tasse et de l'anse, nous avons abordé sept points décrivant sa formation sur le graphique, le sentiment du trader derrière la formation d'une telle figure et la manière de trader de telles figures. Dans l'ensemble, le meilleur conseil que nous puissions vous donner pour réussir à trader avec des configurations est de vous en tenir à vos connaissances et de toujours rechercher des preuves supplémentaires. Ne cessez jamais d'apprendre et d'enrichir votre banque d'informations sur les actions.

À l'inverse, lorsque vous effectuez des transactions, n'oubliez pas les règles du schéma en forme de tasse et d'anse et veillez à éviter les deux pièges les plus courants afin de maximiser vos gains :

1. Une gestion des risques inadéquate : La figure de la tasse et de l'anse existe depuis des décennies et son identification minutieuse a permis de réaliser d'importants bénéfices ; cependant, son succès n'est pas infaillible. Les traders rejoignent le camp des perdants lorsqu'ils ne mettent pas en œuvre des stratégies de gestion des risques adéquates. 

2. Acheter avant confirmation : L'achat ou la vente prématurés avant d'avoir vraiment reconnu le schéma est toujours l'une des principales raisons des pertes dans le commerce. Assurez-vous que vous avez confirmé le modèle par tous les moyens possibles avant d'effectuer une transaction.

En fin de compte, la patience et la compréhension de la psychologie du trading sont essentielles. Ne vous lancez pas dans une opération en vous basant sur des schémas qui se développent. Attendez et anticipez votre prochain mouvement. Voilà nos conseils pour réussir, qui vous aideront à maximiser vos gains et à minimiser vos pertes.

Limites du modèle

Le schéma C&H est l'un des schémas les plus célèbres de l'analyse commerciale. Pendant des décennies, ce schéma a apporté d'immenses gains et, par conséquent, des pertes à ses traders. Comme tous les modèles analytiques, ce modèle présente également un certain nombre de limites. En voici quelques-unes :

1. Fausses ruptures : En général, une configuration en forme de tasse et d'anse signifie qu'une opération haussière a connu une rupture forte et réussie. Parfois, la figure peut donner lieu à un faux breakout, ce qui amène les traders à sauter sur une fausse opportunité. Cela peut être dû à un certain nombre de raisons, mais la plus importante est la formation d'une figure immature. Comme nous l'avons vu plus haut, la patience est ici de la plus haute importance, et il est crucial de savoir quand entrer et sortir. 

2. Subjective Interpretation: This might be the biggest contributor to a cup and handle pattern failure. Most patterns and their formation are subject to interpretation. These skills come with time and patience and cannot be gained overnight. Secondly, because the interpretation of this pattern is subjective, the subject’s personal experiences, emotions, and biases also play a role in the interpretation. 

3. Temps nécessaire : Le schéma prend beaucoup de temps car il se développe normalement en 7 mois environ. C'est une longue attente pour de nombreux traders. 

4. Risque lié au marché : Aucune transaction n'est sans risque, et la figure de la coupe et de l'anse n'est pas différente. Nous pouvons considérer le risque relatif du marché non pas comme une véritable limitation, mais comme l'une des qualités de cette figure et de toutes les autres. Même si l'on sait que le taux de réussite de la figure de la coupe et de la poignée est de 95%, il existe toujours un risque de 5%. 

5. Nécessite de l'expérience : L'expérience est l'une des limites du modèle C&H qui s'applique à tous les modèles de négociation. On ne peut pas réussir à trader avec des modèles sans acquérir de l'expérience dans le monde réel. Vous pouvez acquérir cette expérience en expérimentant les outils d'analyse technique, les scénarios d'échec du schéma et bien d'autres choses encore. L'essentiel est de se familiariser avec les hauts et les bas du trading. 

Nous avons abordé de nombreuses informations sur cette analyse commerciale. Nous avons parlé des schémas de continuation des actions, des projections de prix et des besoins de calcul, ainsi que des stratégies de schéma technique, mais que se passe-t-il après la formation du schéma en forme de tasse et d'anse ? Nous vous encourageons à utiliser cette configuration en conjonction avec d'autres configurations graphiques et indicateurs pour maximiser vos gains et minimiser vos pertes. N'oubliez pas de mettre en pratique vos connaissances lorsque vous prenez une décision et laissez toujours de la place pour que la figure se développe confortablement. 

Avec l'expérience, vous vous habituerez à calculer les objectifs de prix de la figure de tasse et d'anse pour les actions et à anticiper au mieux une figure. Nous espérons que cet article a été instructif et qu'il vous a permis d'acquérir des connaissances et des idées précieuses sur la figure C&H.

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