Les signes d'affaiblissement de l'économie américaine ont conduit les investisseurs à se détourner du dollar.

Although a hawkish statement from Cleveland Fed President Loretta Mester advocated for sustained rates above 5%; the market is struggling with the resurgence of banking fears. The newly released economic data, including the manufacturing PMI and JOLTs job opening data showed that the economic activity in the U.S. showed signs of stagnation, which has repercussions on the banking system crisis. Meanwhile, the dollar index traded below $102 while gold prices hit a record high with the story that Fed might be pausing rate hikes to fine-tune the situation. On the other hand, oil prices poised above $81, topped with lower-than-expected U.S. crude inventories after OPEC+’s surprise supply cuts. In addition, New Zealand’s central bank raised the interest rate by another 50 bps, and the New Zealand dollar gained more than 0.6% against the U.S. dollar.

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Les paris actuels sur la hausse des taux d'intérêt se poursuivent 3 mai Décision sur les taux d'intérêt de la Fed: 

Source : Outil Fedwatch du CME

0 bps (57.3%) VS 25 bps (42.7%)

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Aperçu du marché

Calendrier économique

Mouvements du marché

DXY, H4

The Dollar Index, which gauges the greenback’s strength against a basket of six major currencies, tumbled to a two-month low on Tuesday, as discouraging economic data fuelled speculation that the Federal Reserve’s tightening cycle is nearing its peak. A sharp drop in US job openings in February to their lowest level in almost two years, and a decline in factory orders, are dampening market sentiment towards the US economy. The latest monthly Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTs) report showed a decrease of 632,000 to 9.9 million in job openings, a critical measure of labour demand, falling well below market expectations of 10.4 million.

L'indice du dollar se négocie à la baisse suite à la rupture précédente sous le niveau de support précédent. Cependant, le MACD a montré une diminution de la dynamique baissière, tandis que le RSI est à 31, ce qui suggère que l'indice pourrait entrer en territoire survendu.  

Niveau de résistance : 102,90, 103,50

Niveau de soutien : 101,95, 100,85

XAU/USD, H1

Le prix de l'or a dépassé le niveau psychologique de $2 000 et se dirige vers un nouveau record, le sentiment des investisseurs à l'égard des perspectives économiques mondiales restant pessimiste. Dans le même temps, le dollar américain subit d'importantes pressions baissières en raison d'une série de données économiques décevantes, qui ont entraîné une baisse des rendements américains. Le rendement des obligations du Trésor à deux ans a baissé de 12 points de base pour atteindre 3,86%, les attentes en matière de taux d'intérêt à court terme étant désormais moins élevées. En outre, un dollar plus faible signale souvent un manque de confiance dans l'économie américaine, ce qui renforce l'attrait de l'or en tant que valeur refuge.

Le prix de l'or est en hausse et teste actuellement le niveau de résistance. Le MACD a montré une dynamique haussière croissante. Cependant, l'indice RSI est à 73, ce qui suggère que le produit de base pourrait entrer en territoire suracheté.

Niveau de résistance : 2025,00, 2045,00

Niveau de support : 2000.00, 1970.00

EUR/USD，H4

L'euro a progressé face au dollar principalement en raison de l'affaiblissement du dollar américain, qui s'est échangé en dessous de $102 pour la première fois en deux mois. Après la publication des données PMI manufacturières américaines inférieures aux attentes, les données sur l'emploi récemment publiées montrent que les ouvertures de postes ont atteint leur niveau le plus bas en deux ans, entraînant le dollar à la baisse. Ces données économiques ont conforté les investisseurs dans l'idée que la Fed pourrait mettre fin à son programme de resserrement monétaire, en particulier après les bouleversements survenus dans le secteur bancaire quelques semaines plus tôt. En outre, l'ADP nonfarm payroll devrait être publié plus tard dans la journée, un chiffre plus bas que prévu pourrait entraîner le dollar à la baisse. 

Les indicateurs montrent un signal haussier pour la paire ; le RSI est resté constamment au-dessus du niveau 50 et s'est déplacé vers la zone de surachat tandis que le MACD a divergé au-dessus de la ligne zéro. 

Niveau de résistance : 1,1055, 1,1144

Niveau de support : 1.0867, 1.0796

NZDUSD, H4

The New Zealand Dollar soared in the wake of the Reserve Bank of New Zealand’s decidedly hawkish stance towards the economic landscape. In a surprising move during the early hours of Asian trading, the central bank of New Zealand raised interest rates by a noteworthy 50 basis points, keeping its pace of tightening intact as a measure to combat inflation, despite the global economy’s current trajectory towards a potential recession.

NZDUSD est en hausse et teste actuellement le niveau de résistance. Le MACD a illustré une dynamique haussière croissante. Cependant, le RSI est à 70, ce qui suggère que la paire pourrait entrer en territoire suracheté. 

Niveau de résistance : 0,6355, 0,6415

Niveau de support : 0.6285, 0.6190

GBP/USD, H4

The pound surged on Tuesday, rose to $1.25 for the first time since June 2022. It is the highest level in ten months against a weakening dollar as traders turned bullish on a currency trading well below 2016. The central bank’s chief economist signalled more interest rate hikes. The Bank of England Chief Economist Huw Pill said they still cannot be sure it has raised interest rates enough to tame inflation. On the other hand, BoE monetary policymaker Silvana Tenreyro said the central bank would probably need to start cutting interest rates sooner than previously thought, but that didn’t stop the sterling rally.  

La livre a atteint 1,2525 en une seule fois mardi, indiquant une forte tendance haussière à venir. Comme nous l'avons mentionné hier, elle a déjà dépassé le niveau crucial de 1,2425, et pourrait poursuivre son rallye. Le MACD illustre une dynamique haussière. Le RSI est à 69, ce qui indique une tendance haussière à venir. 

Niveau de résistance : 1,2613, 1,2740

Niveau de support : 1.2425, 1.2298

Dow Jones, H4

The U.S. stock market closed lower on Tuesday after data showed a cooling economy exacerbated worries that the Federal Reserve’s campaign to rein in decades-high inflation may cause a deep downturn. Moreover, data showed U.S. job openings in February dropped to the lowest level in nearly two years, suggesting that the labour market was cooling. The number of job openings has decreased, making people worry that hiring is going too slow, which will be bad for the economy. To be more exact, investors can wait for more economic data to be released for further trading signals. 

L'indice Dow Jones se négocie sur la ligne de touche, et les participants au marché attendent la publication de nouvelles données. Le MACD a illustré une dynamique haussière à venir. Le RSI est à 66, indiquant également une dynamique haussière. 

Niveau de résistance : 34310.00, 35640.00

Niveau de support : 32875.00, 31600.00

CL OIL, H4

Les prix du pétrole poursuivent leur progression, soutenus par un dollar américain affaibli et des données encourageantes sur les stocks. Les récentes données économiques américaines pessimistes ont réduit les attentes de hausses agressives des taux d'intérêt de la part de la Réserve fédérale, entraînant une nouvelle baisse des rendements du Trésor américain et une diminution de la demande pour le dollar américain. En ce qui concerne les niveaux de stocks, les stocks de brut américains ont enregistré leur deuxième baisse hebdomadaire consécutive la semaine dernière. Selon l'American Petroleum Institute, les stocks de brut américains ont potentiellement baissé de 4,346 millions de barils au cours de la semaine se terminant le 31 mars, dépassant les attentes du marché qui tablait sur une baisse de 1,8 million de barils.

Les prix du pétrole brut sont en hausse et testent actuellement le niveau de résistance. Cependant, le MACD a montré une diminution de la dynamique haussière, tandis que le RSI est à 76, ce qui suggère que le produit de base pourrait entrer en territoire suracheté.

Niveau de résistance : 81,05, 85,45

Niveau de support : 77.25, 73.80