Tous les regards se tournent vers l'IPC japonais

Après avoir atteint des niveaux record, les marchés boursiers américains ont marqué une pause vendredi dernier, reflétant un arrêt momentané de leur élan haussier.

The robust U.S. stock markets, having reached record highs, paused for breath last Friday, reflecting a momentary halt in their bullish momentum. Conversely, the dollar index has maintained a subdued trajectory in recent sessions, but this calm is anticipated to be disrupted in the week ahead. The spotlight is on the upcoming release of the Federal Reserve’s preferred inflation gauge, the PCE reading, scheduled for Thursday. Additionally, the week will feature appearances from numerous  Fed officials, with their remarks expected to provide insight into the central bank’s future monetary policy direction and consequently impact the dollar’s strength.

En revanche, le yen japonais, qui s'est affaibli récemment, doit relever des défis cette semaine, car l'indice national des prix à la consommation (IPC) doit être publié demain. Les observateurs du marché attendent avec impatience ces données, qui doivent dépasser les attentes du marché pour soutenir le yen affaibli.

Turning to commodities, gold prices have found support above the $2030 mark and remain sensitive to movements in the dollar’s strength. Conversely, oil prices witnessed a sharp decline of over 2.20% last Friday, reflecting concerns surrounding sluggish demand and increasing supply in the market.

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Les paris actuels sur la hausse des taux d'intérêt se poursuivent 20 mars Décision de la Fed sur les taux d'intérêt: 

Source : Outil Fedwatch du CME

0 bps (89.5%) VS -25 bps (10.5%)  

Aperçu du marché

Calendrier économique

(Heure du système MT4)

Source : MQL5  

Mouvements du marché

INDICE_DOLLAR, H4

Le dollar américain reste dans une fourchette étroite, les participants au marché anticipant un retard potentiel dans les décisions de réduction des taux de la Réserve fédérale. Le recalibrage des attentes de réduction des taux, maintenant à 80 points de base par rapport aux projections antérieures de 150 points de base pour le début de 2024, fait suite à des indicateurs économiques solides, y compris l'indice des prix à la consommation (IPC), l'indice des prix à la production (IPP), et les rapports sur l'emploi. 

L'indice du dollar se négocie à la hausse suite au rebond précédent depuis le niveau de support. Le MACD a illustré une dynamique haussière croissante, tandis que le RSI est à 48, ce qui suggère que l'indice pourrait prolonger ses gains depuis que le RSI a rebondi brusquement à partir d'un territoire survendu. 

Niveau de résistance : 104,60, 105,70

Niveau de support : 103.85, 103.05

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XAU/USD, H4

Gold prices experience a slight retreat in early Asian trading, influenced by climbing US Treasury yields and the expectation of delayed Fed rate cuts. Uncertainties surrounding the Fed’s interest rate timeline prompt a wait-and-see approach, with investors closely monitoring the Core Personal Consumption Expenditures Price Index (PCE) on Thursday for potential trading signals. Despite the pressure, gold finds support from rising Middle East tensions, mitigating potential losses in the precious metal market.

Le prix de l'or se négocie à la baisse suite au retracement précédent du niveau de résistance. Le MACD a montré une diminution de la dynamique haussière, tandis que le RSI est à 58, ce qui suggère que le produit de base pourrait étendre ses pertes depuis que le RSI s'est fortement retiré de la zone de surachat.

Niveau de résistance : 2035.00, 2060.00

Niveau de soutien : 2015.00, 1985.0

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GBP/USD，H4

Tout au long de la semaine dernière, la paire GBP/USD a affiché une tendance à la hausse à l'intérieur d'un canal, le dollar américain rencontrant des vents contraires persistants. La publication prochaine de l'indice PCE américain et les commentaires des responsables de la Réserve fédérale devraient jouer un rôle essentiel dans la formation des attentes concernant les futures décisions de politique monétaire. Ces événements sont susceptibles d'influencer la force du dollar. Le câble devrait maintenir sa position au-dessus des niveaux de 1,2635, ce qui lui permettra de rester dans le canal de tendance haussière établi.

La paire GBP/USD reste dans son canal haussier, suggérant un biais haussier pour la paire. Le RSI reste dans la zone supérieure tandis que le MACD est en hausse, suggérant que la dynamique haussière reste forte. 

Niveau de résistance : 1,2710, 1,2785

Niveau de support:1.2635, 1.2530

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EUR/USD，H4

Au cours de la semaine dernière, la paire EUR/USD a connu une hausse de plus de 1%, bien que la dynamique haussière ait connu un léger ralentissement au cours de la dernière session. La publication du compte rendu de la réunion du Federal Open Market Committee (FOMC) la semaine dernière a laissé entendre que les taux d'intérêt américains pourraient avoir atteint leur zénith. En revanche, les responsables de la Banque centrale européenne (BCE) n'ont pas encore délibéré sur le calendrier de la première baisse des taux. Cette divergence d'attitude en matière de politique monétaire a insufflé une dynamique haussière à la paire de devises, influençant sa trajectoire à la hausse.

La paire EUR/USD a abandonné sa tendance haussière et est sur le point de former un modèle de prix "Tête et épaules", suggérant un renversement de tendance pour la paire. Le MACD se déplace progressivement vers le bas tandis que le RSI décline depuis la zone de surachat, ce qui suggère que la dynamique haussière s'atténue. 

Niveau de résistance : 1,0865, 1,0954

Niveau de support : 1.0775, 1.0770

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Nasdaq，H4

Le Le marché boursier américain affiche des mouvements limités après une hausse record, le rallye du secteur technologique alimenté par l'intelligence artificielle montrant des signes de ralentissement alors que les investisseurs mondiaux procèdent à des prises de bénéfices. Les inquiétudes persistantes concernant des taux d'intérêt plus élevés pour longtemps, associées aux déclarations prudentes des membres de la Fed la semaine dernière, contribuent à la faiblesse des gains. La hausse des rendements du Trésor américain réduit encore le potentiel de hausse des marchés boursiers.

Le Nasdaq se négocie à la baisse suite au retracement précédent du niveau de résistance. Cependant, le MACD a montré une dynamique haussière croissante, tandis que le RSI est à 59, ce qui suggère que l'indice pourrait subir une correction technique puisque le RSI reste au-dessus de la ligne médiane. 

Niveau de résistance : 18150.00, 19255.00

Niveau de support : 17280.00, 16670.00

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NZD/USD, H4

The New Zealand Dollar’s bullish momentum has paused, with the currency experiencing a weakening at the week’s outset. Market participants are recalibrating their positions in anticipation of the Reserve Bank of New Zealand’s (RBNZ) rate decision, which is set for the upcoming Wednesday. The latest Producer Price Index (PPI) data indicates that while inflation in New Zealand continues to be persistent, the country’s economic performance shows signs of softening. This creates a complex scenario for the RBNZ, presenting a challenging decision-making environment regarding its monetary policy direction.

Le NZD/USD a fait face à de forts niveaux de résistance à proximité de 0,6202. Le MACD a diminué et s'approche de la ligne de zéro tandis que le RSI se déplace progressivement vers le bas, ce qui suggère que la dynamique haussière est en train de disparaître. 

Niveau de résistance : 0,6205, 0,6250

Niveau de support : 0.6150, 0.6094

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USD/JPY, H4

The Japanese Yen is presently among the weakest currencies, trading above the 150 mark against a softening U.S. dollar. This situation has ignited speculation in the market about a potential intervention by the Bank of Japan (BoJ) at such levels. Meanwhile, the Yen faces an imminent challenge with the upcoming release of Japan’s National Core Consumer Price Index (CPI) data. The BoJ will closely examine this inflation data to determine whether a shift in its monetary policy is warranted, making the reading a critical point of focus for both policymakers and market participants.

La paire USD/JPY a dépassé son triangle descendant, suggérant une tendance haussière potentielle pour la paire. Le RSI est proche de la zone de surachat tandis que le MACD montre des signes de rebond au-dessus de la ligne de zéro, ce qui suggère la formation d'une nouvelle dynamique haussière.

Niveau de résistance : 151,85, 154,80

Niveau de support:149.50, 147.60

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CL OIL, H4

Oil prices retreat from a formidable resistance level, registering a weekly decline, as indications from US central bank policymakers suggest potential delays in interest rate cuts. Fed Governor Christopher Waller’s remarks emphasise a possible postponement by at least two more months. The tightening monetary policy outlook impacts economic growth, affecting the appeal of the black commodity. Investors keenly await China’s PMI data to gauge the effectiveness of economic recovery measures, as China plays a pivotal role as a major global oil importer.

Les prix du pétrole se négocient à la baisse suite au retracement précédent du niveau de résistance. Le MACD a illustré une dynamique baissière croissante, tandis que le RSI est à 38, suggérant que le produit de base pourrait étendre ses pertes vers le niveau de support. 

Niveau de résistance : 78,65, 81,20

Niveau de support : 75.20, 71.35