Le dollar s'affaiblit après le témoignage de Jerome Dovish

Synthèse du marché

Jerome Powell’s two-day testimony before the Senate concluded yesterday, with a dovish tone that bolstered the market’s risk-on sentiment and tempered the dollar’s strength amidst expectations of accommodative monetary policy. Wall Street continued its rally as the U.S. equity market entered earnings season, buoyed by optimistic outlooks for corporate earnings. Attention now turns to the U.S. CPI data scheduled for release later today, which will likely influence both the direction of the dollar and Wall Street’s response.

Meanwhile, the Pound Sterling has shown strength recently, with today’s UK GDP release poised to potentially lift the currency higher if the data surpasses market expectations. In the commodity markets, although gold has been trading upward, its gains are tempered by the prevailing risk-on sentiment. Conversely, oil prices have been stimulated by the optimistic OPEC monthly report, which forecasts increased demand in the second half of the year, providing support for oil prices.

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Les paris actuels sur la hausse des taux d'intérêt se poursuivent 31 juillet Décision sur les taux d'intérêt de la Fed: 

Source : Outil Fedwatch du CME

0 bps (95.3%) VS -25 bps (4.7%)

Aperçu du marché

Calendrier économique

(Heure du système MT4)

Source : MQL5 

Mouvements du marché

INDICE_DOLLAR, H4

The Dollar Index failed to break above its next resistance level and edged lower following the conclusion of Jerome Powell’s two-day testimony. The Fed Chair did not dissuade the market from speculating on a rate cut this year, with current predictions pointing to the first cut occurring in September. The fixed asset market remained stable, while treasury yields declined amid growing dovish speculation on the Fed.

L'indice du dollar a terminé son rebond technique à 105,15 et s'oriente à la baisse, suggérant un manque d'élan. Le RSI est maintenu en dessous du niveau de 50, tandis que le MACD n'a pas dépassé la ligne de zéro, ce qui suggère que la dynamique baissière est écrasante. 

Niveau de résistance : 105,15, 105,50

Niveau de support : 104.75, 104.40

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XAU/USD, H4

Les prix de l'or ont rebondi à partir de la zone de liquidité, ce qui suggère que l'or reste sur sa trajectoire haussière. Toutefois, le sentiment de risque accru sur le marché a pesé sur l'or en tant qu'actif refuge. Si l'or ne parvient pas à dépasser le niveau $2 390 et à former une configuration de prix à double sommet, cela signalerait un renversement potentiel de la tendance pour le métal précieux.

Bien que l'or ait connu un retracement technique suivi d'un rebond à partir de son niveau de support crucial, il est capable de se maintenir au-dessus du niveau de 2370, ce qui suggère que la dynamique haussière reste intacte avec l'or. Le RSI a baissé de la zone de surachat tandis que le MACD s'est croisé, ce qui suggère que la dynamique haussière s'atténue. 

Niveau de résistance : 2388,00, 2400,00

Niveau de support:2368.00, 2350.00

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GBP/USD，H4

The GBP/USD pair has risen to its highest level since last month. A break above the current level suggests a bullish signal for the pair. Pound Sterling traders should pay attention to the UK’s GDP reading due later today; an upbeat reading could be the catalyst for the Sterling to break above its current resistance level.

La paire GBP/USD a fortement rebondi après un retracement technique, suggérant un signal haussier pour la paire. Le RSI a regagné la zone de surachat, tandis que le MACD a un signe de rebond au-dessus de la ligne de zéro, ce qui suggère que la dynamique haussière reste forte. 

Niveau de résistance : 1,2940, 1,3000

Niveau de support : 1.2760, 1.2660

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EUR/USD，H4

The EUR/USD pair has found support at the liquidity zone at the 1.0811 level and rebounded from this area. Despite political uncertainty weighing on the euro’s strength, the pair found support due to the lacklustre dollar. Today’s U.S. CPI reading will be a pivotal point for the pair’s direction.

L'EUR/USD se consolide dans une large fourchette après un rallye, suggérant que la dynamique haussière reste intacte sur la paire. Le RSI reste dans la région supérieure tandis que le MACD est au-dessus de la ligne de zéro, ce qui suggère que la paire se négocie avec une dynamique haussière. 

Niveau de résistance : 1,0853, 1,0900

Niveau de support : 1.0767, 1.0735

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Dow Jones (US30), H4

Wall Street s'est préparée à l'approche de la saison des rapports sur les bénéfices, le Dow Jones menant la danse, avec une hausse de plus de 1% au cours de la dernière session. Le sentiment de risque sur le marché s'est renforcé lorsque Jerome Powell a terminé son témoignage de deux jours, avec une perception dovish prévalant. Cette spéculation dovish sur la Fed favorise le marché des actions, soutenu par l'optimisme concernant la performance des bénéfices des mégapoles.

Le Dow Jones a atteint son plus haut niveau depuis deux mois, ce qui laisse présager une tendance haussière pour l'indice. Le RSI se rapproche de la zone de surachat tandis que le MACD a fortement rebondi à partir de la ligne de zéro, ce qui suggère que le pouvoir d'achat est en train de s'améliorer. 

Niveau de résistance : 39800.00, 40070.00

Niveau de support : 39450.00, 39065.00

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AUD/USD, H4

The Australian Dollar was able to shrug off the downbeat Chinese CPI reading, as poor economic performance typically weighs on the Chinese proxy currency, the Aussie Dollar. However, Australia’s inflation rate remains one of the highest among its peers, suggesting the RBA may consider raising rates further to curb persistent inflation. Meanwhile, today’s U.S. CPI release could also be a pivotal point for the pair, influencing its direction based on the strength or weakness of the U.S. Dollar.

L'AUD/USD est sur le point de dépasser sa fourchette de consolidation. Une cassure au-dessus suggère un signal haussier pour la paire. Le RSI se maintient au-dessus de la zone de surachat, tandis que le MACD montre des signes de rebond, ce qui suggère que la dynamique haussière reste forte. 

Niveau de résistance : 0,6780, 0,6850

Niveau de support : 0.6730, 0.6670

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CL OIL, H4

Les prix du pétrole ont glissé sous leur niveau de soutien clé à $82,15, mais ont réussi à effacer toutes les pertes plus tard dans la session. La publication du rapport mensuel de l'OPEP a stimulé l'optimisme, le cartel pétrolier prévoyant une augmentation de la demande au second semestre 2024. Il a suggéré qu'une croissance économique résiliente et la période des vacances d'été stimuleraient la demande de carburant et soutiendraient les prix du pétrole.

Les prix du pétrole peuvent rebondir à partir du retracement de Fibonacci de 23,6%, ce qui suggère que les prix du pétrole restent sur leur trajectoire haussière. Le RSI a rebondi tandis que le MACD est passé sous la ligne de zéro, ce qui indique que la dynamique baissière est en train de s'estomper. 

Niveau de résistance : 84,00, 86,35

Niveau de support : 81.40, 79.70